منظور از DCA در کریپتو چیست؟

DCA مخفف عبارت Dollar Cost Averaging یا میانگین هزینه دلاری است. استراتژی سرمایه‌گذاری DCA در بازار مالی مستلزم انجام سرمایه‌گذاری اقساطی منظم در زمان‌هایی از پیش تعیین‌شده صرف‌نظر از قیمت دارایی است. سرمایه‌گذاران کریپتو از این تکنیک برای خرید رمزارز در قیمت‌های مختلف استفاده می‌کنند تا تأثیر نوسانات قیمت را روی سبد رمزارزشان کاهش دهند.

سرمایه‌گذاران از DCA برای کاهش تاثیرات روندهای نزولی کوتاه‌مدت بازار روی سرمایه‌گذاری‌شان در بازار رمزارزها استفاده می‌کنند. اگر قیمت رمزارزی کاهش یابد، در صورت استفاده از میانگین هزینه دلاری با افزایش دوباره قیمت همچنان سود خواهید کرد. استفاده از استراتژی سرمایه‌گذاری DCA در درازمدت برای سرمایه‌گذاران مبتدی واقعا عاقلانه است. با این روش می‌توانید به‌طور پیوسته و درعین‌حال تدریجی، حتی با شروع به پرداخت اقساط کم، ثروتمند شوید.

ماشین‌حساب DCA

سرمایه‌گذاران با استفاده از ماشین‌حساب سرمایه‌گذاری برنامه‌ریزی‌شده DCA می‌توانند بازده یک دارایی را به ازای سرمایه‌گذاری مقادیری معین در زمان‌های مشخصی در آینده محاسبه کنند. می‌توان از این ماشین‌حساب برای نمایش تصویری و محاسبه بازده تاریخی سرمایه‌گذاری‌های تکراری مقادیری مشخص روی رمزارزهایی خاص نیز استفاده کرد.

DCA-CC ماشین‌حساب DCA معروفی است که قیمت معاملاتی رمزارزها را به‌صورت بلادرنگ دریافت می‌کند. سرمایه‌گذاران با استفاده از این ماشین‌حساب می‌توانند بر سبد سهامشان نظارت کنند و سود و زیانشان را در هر زمان به تصویر بکشند. همچنین این ماشین‌حساب کمکتان می‌کند بفهمید که آیا استراتژی سرمایه‌گذاری‌تان منجر به بازده مورد نظرتان می‌شود یا خیر.

برای محاسبه دستی DCA سبد کریپتویتان باید هزینه کل را بر تعداد کل رمزارزهایی که خریده‌اید تقسیم کنید:

تعداد کل توکن‌ها/ کل هزینه = میانگین هزینه دلاری

استراتژی سرمایه‌گذاری DCA چیست؟

استراتژی سرمایه‌گذاری DCA شامل سرمایه‌گذاری مقادیری مساوی در فواصل زمانی منظم بدون توجه به قیمت دارایی مورد نظر برای سرمایه‌گذاری است.

لازم به ذکر است که از DCA در درجه اول در سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت و برای کاهش تاثیرات نوسانات ناگهانی بازار استفاده می‌شود. روند خرسی یا گاوی رمزارزها ممکن است ماه‌ها یا حتی سال‌ها طول بکشد. درنتیجه، کارایی روش DCA در کوتاه‌مدت کمتر است.

استفاده از این تکنیک برای تحلیل فاندامنتال و تکنیکال رمزارزها در بلندمدت قبل از سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران مهم است، زیرا استراتژی DCA ریسک‌های سرمایه‌گذاری را لحاظ می‌کند.

در زیر نمایش گرافیکی نحوه انجام و مراحل اجرای DCA در سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین ارائه شده است.

در اولین گام DCA باید تصمیم بگیرید که هر ماه (یا در هر بازه زمانی از پیش معینی) چقدر می‌توانید روی بیت‌کوین (یا هر کریپتوی دیگری) سرمایه‌گذاری کنید. چون باید مقادیری که در بازه‌های زمانی مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنید یکسان باشند باید مطمئن شوید که همیشه می‌توانید این مبلغ از پیش تعیین‌شده را تامین کنید. سرمایه‌گذار نمایش گرافیکی بالا به‌راحتی می‌تواند تا یک سال ماهانه 1000 دلار سرمایه‌گذاری کند.
قبل از شروع استفاده از استراتژی DCA روی رمزارزها باید درباره محل ذخیره رمزارزهایتان تصمیم بگیرید. مثلا می‌توانید رمزارزهایتان را در یک صرافی (بانک امانی) یا کیف پولی غیرمتمرکز (کیف پولی غیر امانی) ذخیره کنید.
مرحله بعدی انتخاب صرافی رمزارز قابل‌اعتمادی برای خرید آسان بیت‌کوین (یا سایر کریپتوها) با کارمزد کم است. می‌توان از صرافی‌های متمرکز یا غیرمتمرکز استفاده کرد؛ صرافی‌های غیرمتمرکز به دلیل نداشتن احراز هویت مشتری محدودیت‌هایی دارند. در حال حاضر، برای جلوگیری از کلاه‌برداری و پول‌شویی، محدودیت‌های کمی برای خرید رمزارزها در صرافی‌های غیرمتمرکز تعیین‌شده است.
صرافی‌های متمرکز محدودیت‌هایی بیشتری دارند. میزان محدودیت‌ها به سطح احراز هویت مشتریان بستگی دارد. کوینکس صرافی مناسبی برای خرید رمزارز و اجرای DCA است. در کوینکس می‌توانید به‌راحتی و با استفاده از رابطی کاربرپسند بیت‌کوین بخرید و پولتان را به چندین روش سپرده‌گذاری در قالب ارز فیات بومی‌تان واریز کنید. در کوینکس به بیش‌از 500 رمزارز دسترسی دارید و می‌توانید در حدود 969 بازار معامله کنید.
در نهایت، باید به تعهداتتان عمل کنید و به‌طور منظم بیت‌کوین (یا هر کریپتوی دیگر) را مطابق برنامه DCA خود بخرید و در جایی که انتخاب کرده‌اید ذخیره کنید. مثلا سرمایه‌گذار مثال گرافیکی بالا ماهی 1000 دلار بیت‌کوین را صرف‌نظر از قیمتش می‌خرد.

هرگاه بخواهید می‌توانید سود یا زیانتان را با هر ماشین‌حساب DCA بدون مراجعه به سبد رمزارزتان مشاهده کنید.

نمایش جدولی DCA

جدول سرمایه‌گذاری DCA بیت‌کوین آقای جانسون برای یک سال

جدول سرمایه‌گذاری DCA بیت‌کوین برای یک سال

شکل زیر ارزش سبد بیت‌کوین آقای جانسون را پس از یک سال سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین با استفاده از روش DCA نشان می‌دهد.

ارزش سبد بیت‌کوین پس از یک سال سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین با استفاده از روش DCA

مزایا و خطرات DCA

مزایا

روش DCA به کاهش تاثیر نوسانات کوتاه‌مدت بازار روی سرمایه‌گذاری در رمزارز کمک می‌کند.
روش DCA عدم اطمینان مرتبط با تشخیص «بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری» را حذف می‌کند و تمرین و عادت انباشت ثروت را طی زمان تقویت می‌کند.
استراتژی سرمایه‌گذاری DCA مناسب سرمایه‌گذارانی است که تحمل ریسک پایینی دارند، زیرا بدون توجه به قیمت دارایی در برای بلندمدت روی آن سرمایه‌گذاری می‌کنند.
این تکنیک به سرمایه‌گذاران احساسی نیز کمک می‌کند تا کمتر نگران قیمت معاملاتی فعلی رمزارز مورد نظرشان برای سرمایه‌گذاری باشند.

خطرات

سرمایه‌گذاری روی رمزارزها، با توجه به ماهیت بی‌ثباتشان، خطراتی را به همراه دارد و استراتژی DCA این خطرات را حذف نمی‌کند.
چون DCA استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت است، سرمایه‌گذاران با استفاده از DCA از کسب سود در روندهای صعودی کوتاه‌مدت محروم می‌شوند.
در سرمایه‌گذاری، ریسک بالاتر منجر به بازده بیشتر و ریسک کمتر منجر به بازده کمتری می‌شود. درنتیجه، استفاده از استراتژی DCA برای کاهش ریسک موجب بازدهی کمتری می‌شود.

خلاصه

از استراتژی سرمایه‌گذاری DCA برای کاهش تأثیر نوسانات قیمت روی سبد رمزارز سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود. سرمایه‌گذاران از DCA برای کاهش تاثیرات روندهای نزولی بازار در کوتاه‌مدت روی سرمایه‌گذاری در رمزارزهایشان استفاده می‌کنند. DCA مزایا و معایبی دارد.

سرمایه‌گذاران باید مطمئن شوند که می‌توانند در زمان‌های از پیش تعیین‌شده مبلغ مشخصی را سرمایه‌گذاری کنند و اقساطشان را نیز به‌طور منظم پرداخت کنند. استراتژی DCA لزوما ریسک‌های سرمایه‌گذاری را حذف نمی‌کند، بلکه فقط ایمن‌ترین روش مقابله با نوسانات است.

سرمایه‌گذاران باید قبل از اجرای DCA تحلیل فاندامنتال و تکنیکال مناسبی روی رمزارز موردنظرشان در بلندمدت انجام دهند.

میانگین هزینه دلاری (DCA) چیست؟