Aperçu

En 2024, le marché des cryptomonnaies a connu une croissance et une volatilité significatives. Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH), en tant qu'acteurs principaux du marché, ont tous deux connu des changements substantiels dans leurs prix et volumes de transactions. Bitcoin, porté par les approbations d'ETF et l'événement de halving, a approché un prix de 100 000 $, tandis qu'Ethereum, influencé par la mise à niveau Dencun et l'approbation anticipée des ETF, a également connu des fluctuations importantes de prix et de volume de transactions. Le marché des stablecoins a montré une tendance de croissance stable en 2024, avec Tether (USDT) et USD Coin (USDC) continuant de dominer, et les stablecoins émergents comme USDE et USD0 montrant également une croissance, reflétant la demande du marché pour des stablecoins diversifiés.

De plus, 2024 a marqué le halving du Bitcoin, un événement aux implications profondes sur le marché car il a considérablement réduit le taux d'inflation annuel du Bitcoin, le rendant encore plus rare. L'événement de halving a également attiré l'attention sur les solutions Layer 2 de Bitcoin et les mécanismes de staking. En termes de minage, ViaBTC a atteint une étape importante en minant l'Epic Sat, soulignant leur contribution à l'écosystème minier.

Ce rapport est publié conjointement par CoinEx Research et ViaBTC Capital, visant à fournir une analyse et une recherche approfondies sur l'industrie de la blockchain et des cryptomonnaies. Le rapport couvre les marchés macro, la technologie blockchain, les actifs numériques, la DeFi, les NFT et d'autres domaines, offrant aux utilisateurs des perspectives professionnelles du marché à travers le suivi des tendances du marché, l'analyse des livres blancs et des documents techniques, et l'évaluation des équipes de projet et des perspectives de développement.

Nous tenons à exprimer notre gratitude à ViaBTC pour leur contribution significative à la section sur les pools de minage de ce rapport, fournissant des informations et des données précieuses qui améliorent notre analyse.

Chapitre 1. Reprise du Marché – Analyse des Performances

Tendance Annuelle du Bitcoin (BTC)

Prix et Volume de Transactions : Le prix du Bitcoin et le volume des transactions ont considérablement augmenté en 2024, avec des événements clés tels que l'approbation des ETF et le halving poussant le prix vers 100 000 $. Le volume des transactions est étroitement lié aux fluctuations des prix, augmentant particulièrement de manière significative lors des pics de prix.

Tendance Annuelle de l'Ethereum (ETH)

Prix et Volume de Transactions : En 2024, le prix de l'Ethereum a montré d'importantes fluctuations sur une large plage. Du début de l'année jusqu'en avril, affecté par la mise à niveau Dencun, le prix et le volume des transactions ont augmenté significativement. L'approbation par la SEC du formulaire 19b-4 et l'attente de l'approbation finale des ETF ont davantage favorisé l'augmentation du prix de l'ETH, et le volume des transactions a également augmenté. Par la suite, le prix de l'ETH et les volumes de transactions ont atteint leur plus bas niveau. À la fin de l'année, le prix de l'ETH s'est stabilisé au-dessus de 3 500 $, et le volume des transactions est également revenu à un niveau élevé, montrant que l'intérêt et la confiance du marché dans l'Ethereum étaient restaurés. Cependant, la performance globale est restée moyenne et n'a pas réussi à dépasser le précédent plus haut.

Évolutions du Marché des Stablecoins

Marché des Stablecoins : Le marché des stablecoins a affiché une tendance de croissance stable en 2024. Tether ($USDT) domine et sa capitalisation boursière a régulièrement augmenté, démontrant son leadership sur le marché des stablecoins. $USDC suivait de près, et sa capitalisation boursière a également montré une croissance, reflétant l'acceptation et la demande accrues du marché pour ces stablecoins.

Bien que les stablecoins émergents comme USDE et USD0 aient des valeurs de marché plus faibles que les deux premiers, ils ont également montré une certaine croissance, indiquant la demande du marché pour des stablecoins diversifiés. Il est à noter qu'après que MakerDAO soit devenu Sky suite à une itération de marque, sa valeur de marché globale en stablecoins (DAI + USDS) a augmenté lentement, n'atteignant même pas le précédent sommet de 2022.

Capitalisation Boursière Totale des Actifs Crypto Mondiaux

Capitalisation Boursière : Le marché des cryptomonnaies a connu une croissance et une volatilité significatives en 2024. La capitalisation boursière et le volume des échanges ont commencé l'année en hausse, suivis de fluctuations au milieu de l'année. Au second semestre, le marché des cryptomonnaies a progressé régulièrement, particulièrement au Q4, atteignant un pic de plus de 4 billions d'euros. Le volume des échanges a fluctué tout au long de l'année, mais la tendance générale correspondait à la croissance de la capitalisation boursière. Cela indique un intérêt et une participation croissants dans les cryptomonnaies, tout en reflétant la volatilité du marché.

Domination du BTC : Le $BTC domine toujours avec une part de marché de 52,34 %, démontrant sa position solide sur le marché des cryptomonnaies. $ETH se classe deuxième avec une part de marché de 11,58 %, suivi par $XRP avec une part de marché de 3,81 %, l'adoption institutionnelle et le développement de l'écosystème de $XRP ayant été relativement performants en 2024. Parmi les autres cryptomonnaies notables figurent $SOL avec 2,85 %, $BNB avec 2,82 %, et $ADA avec 1,06 %.

Chronologie des Événements Majeurs

Événements Majeurs de 2024 : En 2024, le marché des cryptomonnaies a accueilli l'approbation d'un ETF Bitcoin au comptant, et Bitcoin a atteint un nouveau sommet de 69 000 $ avant de reculer. La mise à niveau Dencun d'Ethereum aide au développement de la Layer 2. Pump.fun et Notcoin mènent de nouvelles tendances, les ETF ETH sont approuvés. Le marché était volatile au Q3, avec Bitcoin tombant brièvement sous les 54 000 $ et la Réserve Fédérale baissant ses taux d'intérêt. Au Q4, le token GOAT est né, Bitcoin a atteint 100 000 $, et MSTR a été inclus dans le Nasdaq 100, montrant la maturité croissante du marché des cryptomonnaies.

Chapitre 2. L'Histoire Principale du Marché : Halving du Bitcoin et Développement Écologique

Impact sur le Marché de l'Événement de Halving

Taux d'Inflation : Le taux d'inflation annualisé du Bitcoin diminue significativement à chaque événement de halving, car le taux de nouveaux Bitcoins créés est réduit de moitié après chaque halving. Le taux d'inflation du Bitcoin est déjà tombé en dessous de celui de l'or, le rendant encore plus rare.

Performance des Prix avant/après l'événement de Halving

Le dernier événement de halving du Bitcoin a eu lieu le 19 avril 2024, et le prochain halving est prévu pour avril 2028.

Bien que le Bitcoin atteigne un nouveau plus haut historique après chaque événement de halving, on observe qu'il faut plus de temps pour atteindre un nouveau plus haut historique, avec un multiple plus faible.

Jours et Multiples de Halving :

Premier : 371 jours, 100x

Deuxième : 525 jours, 29x

Troisième : 546 jours, 7x

Quatrième : ? (Actuellement 260+ jours, 1,6x)

Runes et BRC20

Protocoles de Tokens : BRC20 a suscité une attention significative du marché en 2023, mais sa popularité a progressivement décliné en entrant en 2024. Runes, le nouveau protocole de tokens, a démontré une activité plus élevée tout au long de 2024. Cependant, dans la seconde moitié de 2024, l'activité de Runes a également commencé à décliner, tombant en dessous de BRC20 pendant certaines périodes.

Globalement, les deux protocoles de tokens homogènes sur Bitcoin, BRC20 et Runes, ont montré des performances relativement faibles à la fin de 2024.

Solutions Layer 2 Émergentes

Solutions Layer 2 : Les solutions Layer 2 émergentes pour Bitcoin gagnent en attention, visant à améliorer l'efficacité des transactions et réduire les coûts. L'explosion du Layer 2 de Bitcoin nécessite encore un catalyseur pour démontrer au marché que l'essor de l'écosystème Bitcoin ne dépend pas uniquement des protocoles d'émission de tokens Bitcoin. Après que l'engouement actuel autour des tokens de l'écosystème Bitcoin se sera calmé, les gens commenceront à se demander si l'écosystème Bitcoin a besoin de scénarios d'application plus complexes et durables au-delà de l'émission de tokens. Pour véritablement doter les tokens de l'écosystème Bitcoin d'une utilité durable, une infrastructure fondamentale est essentielle, et cela ne peut pas être réalisé uniquement sur le Layer 1 de Bitcoin — cela doit s'appuyer sur le Layer 2 de Bitcoin, ce qui représente une opportunité considérable.

Staking Bitcoin

Mécanismes de Staking : Les mécanismes de staking Bitcoin sont explorés pour améliorer la sécurité et la participation au réseau. Le staking décentralisé et le restaking ont un potentiel significatif et une demande du marché au sein de l'écosystème Bitcoin, mais ces demandes n'ont pas encore été satisfaites. Actuellement, seul Babylon peut réaliser des fonctionnalités de staking et restaking décentralisés grâce à des méthodes cryptographiques.

Chapitre 3. Minage : Cryptomonnaie PoW

Minage de Bitcoin

Aperçu du réseau : En 2024, le réseau Bitcoin a miné un total de 53 473 blocs, produisant 217 771,875 BTC, avec une valeur annuelle d'environ 20 milliards de dollars.

Hashrate et difficulté : La difficulté du réseau est passée de 73,20 T à 109,78 T, tandis que le hashrate est passé de 547,43 EH/s à 827,89 EH/s, marquant une augmentation de 51 %. Bien que le taux de croissance ait ralenti par rapport à 2023, il a tout de même dépassé les niveaux de croissance observés en 2022, 2021 et 2020.

Frais des mineurs : En 2024, les mineurs de Bitcoin ont gagné un total de 15 192 BTC en frais de transaction, contribuant à 6,98 % supplémentaires aux revenus des mineurs. Cependant, une baisse d'activité dans l'écosystème Bitcoin au cours du second semestre a entraîné une réduction de 36 % des frais de transaction par rapport à 2023.

Avril a marqué le pic annuel des frais de transaction, atteignant 4 311,66 BTC, principalement en raison de la période active du protocole Runes après le halving, qui a considérablement augmenté les frais de transaction du réseau.

Revenus des mineurs : Le hashprice, un indicateur clé de la rentabilité du minage, est resté entre 0,06 $ et 0,1 $ avant le halving. Le jour du halving, stimulé par la hausse des frais de transaction, le hashprice a atteint son plus haut niveau annuel, dépassant 0,17 $.

Cependant, alors que l'intérêt pour les Ordinals et le protocole Runes diminuait, l'impact du halving est devenu évident, faisant chuter le hashprice à un niveau historiquement bas, en dessous de 0,04 $. Heureusement, avec la hausse régulière des prix du Bitcoin depuis octobre, le hashprice s'est redressé et s'est stabilisé autour de 0,06 $.

Minage des altcoins

Litecoin et minage fusionné : La valeur de production annuelle du Litecoin a atteint 136 millions de dollars, tandis que sa cryptomonnaie de minage fusionné, le Dogecoin, a produit 1,57 milliard de dollars. Cette année, des meme coins comme BELLS, LKY, PEPE et JKC ont rejoint le minage fusionné du Litecoin. Avec la reprise du marché, les mineurs de LTC ont vu leurs gains augmenter de 48 %, passant de 1,89 $ à 2,79 $ par GH/s. Le DOGE à lui seul a contribué à hauteur de 2,56 $, représentant 91,76 % des gains totaux. Le minage fusionné avec les meme coins, représenté par DOGE, est devenu la principale source de revenus des mineurs de Litecoin.

Des revenus stables ont alimenté la croissance du hashrate du Litecoin. La difficulté du réseau est passée de 29,68M à 62,93M, et le hashrate est passé de 819,37 TH/s à 1,78 PH/s, soit une augmentation de 117 %.

Minage de Kaspa et Alephium : La valeur totale annuelle de production de Kaspa était d'environ 360 millions de dollars, se classant comme la troisième plus grande cryptomonnaie PoW en valeur. Le prix de Kaspa a été très volatil tout au long de l'année, atteignant un pic de plus de 0,20 $ en août. Son taux de hachage réseau est passé de 132,19 PH/s à 1,486 EH/s, soit une augmentation de 1024 % sur un an.

Alephium a connu la plus forte croissance du taux de hachage en 2024, avec un taux de hachage réseau passant de 0,13 PH/s à 25,327 PH/s. Cette croissance rapide a été stimulée par le lancement de mineurs ASIC, spécialement conçus pour le minage d'ALPH, par des fabricants comme Bitmain. Les rendements initiaux élevés de ces mineurs ont attiré un grand afflux de mineurs, permettant à ALPH de passer rapidement du minage GPU au minage ASIC.

Industrie Minière

Machines de Minage et ROI : Bitmain continue de dominer le marché avec la plus grande part de marché, sa série Antminer maintenant des performances leaders de l'industrie. Après Bitmain vient le WhatsMiner de MicroBT, tandis que la série Avalon de Canaan a suscité l'intérêt des clients institutionnels. De plus, le dernier SealMiner développé par Bitdeer s'est rapidement imposé, sa deuxième génération se classant déjà parmi les meilleures en termes de performance.

Bien que le rythme de R&D et d'itération des mineurs ASIC Bitcoin reste rapide, les gains d'efficacité des nouveaux modèles ont commencé à ralentir. En revanche, certains nouveaux fabricants se concentrent sur les machines de minage d'altcoins, et les mineurs ASIC domestiques sont de plus en plus prisés. De nombreux mineurs à domicile adoptent des solutions innovantes, comme la récupération de chaleur, pour réutiliser la chaleur de leurs machines de minage pour le chauffage domestique, réduisant davantage les coûts énergétiques.

Les dernières machines de minage Bitcoin ont une fourchette de prix d'équilibre de 20 000 $ à 50 000 $. Pour les modèles de génération précédente largement utilisés, comme les séries M60, M50 et S19, le prix d'équilibre se situe généralement entre 40 000 $ et 70 000 $. Dans l'ensemble, la plupart des machines de minage bitcoin ont une période de ROI d'environ deux ans.

Pools de Minage : Les pools de minage Bitcoin ont collectivement miné 52 354 blocs, représentant 97,9 % de la production totale du réseau. Presque tous les blocs Bitcoin ont été minés par des pools. À mesure que la difficulté du minage Bitcoin augmente, la part des mineurs solo continue de diminuer, tandis que davantage de mineurs rejoignent les pools de minage.

Le paysage concurrentiel du pool de minage a connu quelques changements. Au début de l'année, les quatre premiers pools de minage étaient AntPool (26,81 %), Foundry USA (25,95 %), F2Pool (13,19 %) et ViaBTC (12,92 %). En fin d'année, la part de Foundry USA est montée à 32,50 %. En revanche, AntPool et F2Pool ont connu des baisses, leurs parts tombant respectivement à 16,39 % et 11,11 %. La part de hashrate de ViaBTC est montée à 15,56 %.

Énergie, Géographie et Politique

Tendances Énergétiques : Le minage de Bitcoin s'oriente de plus en plus vers les sources d'énergie renouvelable. Selon Woocharts, l'énergie renouvelable représente maintenant 56,76 % de l'énergie utilisée dans le minage de Bitcoin, dépassant l'utilisation d'énergie traditionnelle. L'industrie du minage de crypto se concentre de plus en plus sur la durabilité.

Géographie et Politique

•Amérique du Nord : Avec ses politiques stables et ses ressources électriques abondantes, l'Amérique du Nord reste l'un des plus grands marchés mondiaux du minage de Bitcoin. Aux États-Unis, des États comme le Texas, la Géorgie et New York continuent d'étendre leurs fermes de minage à grande échelle.

•Russie : Connue pour son énergie abondante et peu coûteuse, la Russie a attiré d'importants investissements dans le minage. Cependant, 2024 a vu l'apparition de réglementations plus strictes, notamment une interdiction du minage dans des régions comme le Daghestan et des interdictions temporaires dans des zones comme Irkoutsk pendant les périodes de forte demande énergétique. L'impact à long terme de ces politiques reste à déterminer.

•Afrique et Amérique du Sud : Ces régions émergent rapidement comme des acteurs clés du minage de Bitcoin. En Afrique, l'approbation du minage de Bitcoin par l'Éthiopie a attiré des investissements substantiels d'entreprises de minage comme Bitmain. En Amérique du Sud, les politiques restrictives de minage au Paraguay ont poussé certains mineurs à se délocaliser vers des pays voisins comme l'Argentine.

Sociétés minières publiques : Les investissements des investisseurs institutionnels dans les sociétés de minage n'ont cessé d'augmenter, avec plus de dix entreprises de minage de Bitcoin qui sont entrées en bourse aux États-Unis.

En décembre 2024, le hashrate total détenu en propre par ces grandes entreprises publiques a dépassé 240 EH/s, marquant une augmentation de 132 % en glissement annuel, dépassant largement la croissance globale du hashrate du réseau Bitcoin. Cela signifie que le hashrate des sociétés minières américaines cotées en bourse représente plus de 30 % du réseau Bitcoin mondial.

De plus, bénéficiant d'un large accès au financement en Amérique, ces sociétés minières publiques ont pu se développer rapidement tout en réduisant leurs coûts opérationnels. Leur coût de production avec le hashrate détenu en propre est estimé entre 30 000 et 60 000 dollars par BTC.

Chapitre 4. Phénomènes émergents – Mèmes et communautés

Écologie du marché des Memecoins

Jetons MEME : 2024 a été l'année de l'explosion des jetons MEME. Ils ont attiré l'attention du marché grâce à leur communauté puissante et à la performance de leurs jetons. Particulièrement au premier semestre, en l'absence de narratifs dominants, les jetons MEME sont progressivement entrés dans l'œil du public.

Catégories émergentes

MEME Cultes : La théorie du super cycle des MEME coins proposée par le KOL Murad au second semestre a donné naissance à la tendance des MEME Cultes.

MEME Politiques : 2025 étant une année électorale aux États-Unis, cela a contribué à de nombreux MEME politiques, Trump étant une figure très médiatisée.

MEME IA : Les grands narratifs IA + Crypto ont été déclenchés par les MEME coins, faisant de l'IA MEME la direction dominante au T4 2024.

Super DApp pump.fun

pump.fun : Avec l'essor du marché des MEME, pump.fun est devenu l'application phare de 2025. Elle est également devenue un modèle à imiter pour d'autres blockchains publiques. De nombreuses blockchains publiques ont lancé leurs propres plateformes d'émission de MEME similaires, mais la plupart n'ont connu qu'une popularité éphémère (comme sun.pump et Ape Express).

MEME Gaming de Ton

MEME Gaming : Les MEME coins de TON adoptent une approche différente, utilisant un modèle Tap-To-Earn pour le marketing viral, créant ainsi une niche unique. En s'appuyant sur la base d'utilisateurs massive de Telegram, ils renforcent l'effet de conversion du Web2 vers le Web3.

Chapitre 5. Convergence Technologique – IA et Crypto

La Blockchain au Service de l'Intelligence Artificielle

Crypto IA : La Crypto IA fait référence aux applications et écosystèmes d'IA basés sur la cryptomonnaie et la technologie blockchain. En s'appuyant sur la blockchain, ces écosystèmes sont décentralisés, ouverts, transparents et résistants à la censure, visant à répondre aux défis rencontrés par les systèmes d'IA centralisés.

Tout au long de 2024, une vague de projets d'IA a émergé. Sur la base du paysage actuel du marché, ces projets peuvent être catégorisés en trois couches : la couche architecture, la couche ressources et la couche application.

L'Explosion de l'AI Agent x Meme

Tokens Meme IA : Au Q4 2024, la Crypto IA a pris une nouvelle direction. Les tokens meme liés à l'IA ont connu une croissance explosive, certains tokens atteignant des capitalisations boursières significatives sans l'implication de Binance.

L'Agent IA se Développe et Évolue Rapidement

Agents IA : Avec l'explosion des Agents IA, le développement du secteur de l'IA devient de plus en plus raffiné. La plupart des projets d'IA émergent au sein des écosystèmes Solana et Base, catégorisés en Layer1s, Launchpad, Agent et Meme.

Selon les dernières données de Cookie.fun, la capitalisation boursière totale des Agents IA a atteint près de 16,7 milliards de dollars, avec une croissance d'environ 37 % dans la dernière semaine du Q4 2024. Cependant, aucun projet n'a encore atteint une capitalisation boursière dépassant les 10 milliards de dollars. Cette phase peut être considérée comme le "stade précoce" du secteur des Agents IA Web3, caractérisée principalement par une dynamique temporelle : les participants au marché sont motivés par des motifs spéculatifs, se précipitant pour entrer dans le secteur le plus rapidement possible.

Chapitre 6. Pouvoir Institutionnel – La Transformation Crypto de la Finance Traditionnelle

Allocation d'Actifs Crypto par les Investisseurs Institutionnels

Adoption Institutionnelle : L'intégration de la cryptomonnaie dans les portefeuilles institutionnels passe d'expérimentale à stratégique. En 2024, les détentions institutionnelles de Bitcoin ont atteint 2,95 millions de BTC, représentant 14,9 % de l'offre en circulation.

Nous prévoyons que l'adoption institutionnelle des cryptos s'étendra de sa base d'entreprises actuelle aux gestionnaires d'actifs, et éventuellement aux banques centrales et aux fonds souverains, portée par des réglementations plus claires, des solutions de conservation améliorées et une demande croissante de diversification de portefeuille.

Établir des ponts avec la finance traditionnelle (TradFi)

ETF : 2024 a marqué une étape importante avec le lancement des ETF Bitcoin Spot en janvier et des ETF Ethereum Spot en juillet. Ces produits ont attiré un flux net total de 35,3 milliards de dollars pour les ETF Bitcoin Spot et 2,6 milliards de dollars pour les ETF Ethereum Spot, hors capital d'amorçage de 10,2 milliards de dollars.

Produits de Trust : Les produits de trust émergent comme un véhicule d'investissement attractif pour les investisseurs institutionnels et accrédités cherchant une exposition aux actifs numériques. Ces produits offrent un moyen pratique d'obtenir une exposition aux cryptomonnaies sans les complexités de la propriété directe. Les principaux gestionnaires d'actifs numériques, comme Grayscale, proposent une gamme de produits de trust répondant aux différentes préférences des investisseurs. Ces offres incluent des produits de trust à actif unique ainsi que des fonds diversifiés offrant une exposition à plusieurs actifs numériques.

Actifs du Monde Réel (RWA) : La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) est appelée à jouer un rôle central dans l'accélération de la convergence entre la finance traditionnelle (TradFi) et l'écosystème crypto. L'année 2024 a connu une augmentation de la tokenisation des produits du Trésor américain, avec une part de marché passant de 9,3 % en 2023 à 26,7 % en 2024. Cette tendance devrait s'étendre à diverses autres classes d'actifs, établissant des ponts pour davantage d'actifs sur la blockchain et diversifiant les sources de rendement.

Stablecoins : Les stablecoins jouent un rôle crucial en tant que passerelle et pont entre la TradFi et la crypto. Bien que USDT et USDC restent les stablecoins dominants, des produits innovants émergent pour capturer des parts de marché et remodeler le paysage.

Ethena : USDe

USDe est un dollar synthétique adossé à des garanties Ethereum et Bitcoin couvertes en delta. Il combine les revenus de l'Ethereum staké, les taux de financement perpétuels et les écarts de base des marchés à terme pour créer une solution monétaire native crypto sur la blockchain. À la fin de 2024, le protocole Ethena a enregistré près de 6 milliards de dollars en TVL.

Ondo Finance : USDY

Le premier token sans permission au monde générant du rendement, garanti par les bons du Trésor américain. USDY accumule un rendement quotidien, qu'il soit staké, emprunté, mis en gage ou simplement détenu. USDY a atteint plus de 450 millions de dollars en TVL à la fin de 2024.

Chapitre 7. Innovation Technologique - Percée dans l'Écologie Blockchain

Exploration de la Couche 1

Concurrents de la Couche 1 : 2024 est l'année des Couches 1 non-EVM, ou l'année des Couches 1 Alt-VM. Diverses Couches 1 émergentes se disputent le marché des blockchains de contrats intelligents de différentes manières.

Tout d'abord, en ce qui concerne le prix des jetons, les quatre principaux jetons de Couche 1 ont tous dépassé leurs propres sommets historiques, en particulier Sui. $SUI a connu une croissance significative, avec une augmentation maximale d'environ 5x du début à la fin de l'année. Cependant, $APT n'a pas réussi à augmenter en fin d'année, conservant ses gains de l'année, même en dessous des plus bas du début d'année. Du point de vue de la TVL, les quatre principales Couches 1 ont toutes reçu d'importants afflux de capitaux, et Sui, Aptos et Solana ont très bien conservé leurs fonds. Bien que Ton ait une bonne rétention de capital par rapport au début de l'année, la performance globale au second semestre a été faible et les pertes de fonds étaient évidentes.

Progrès dans la Couche 2 d'Ethereum

Étapes importantes d'Ethereum : Ethereum a réussi la mise à niveau Dencun le 13 mars 2024, réduisant le coût de la Couche 2 et améliorant le TPS, aidant efficacement la Couche 2 à mieux développer son propre écosystème.

Base : Base a soutenu les écosystèmes Ethereum en 2024 et a performé dans les secteurs des Meme, de la DeFi et de l'IA. L'infrastructure DeFi a pris forme, aidant Base à retenir le capital de l'écosystème et à améliorer l'utilisation du capital.

Nouvelles Directions : Les Rollups basés et la Couche 2 Alt-VM sont des directions émergentes en 2024, avec le potentiel de changer la nature isolée et fragmentée de la Couche 2 d'Ethereum.

Nouveaux Développements en DeFi

Vétérans de la DeFi : MakerDAO a officiellement changé son nom en Sky, et sa stablecoin décentralisée DAI a été renommée USDS. AAVE V4 présente une nouvelle conception modulaire avec une architecture en étoile, permettant à Aave DAO d'ajouter ou de supprimer des modules de prêt sans migrer la liquidité.

Uniswap Labs : Uniswap Labs a annoncé le lancement d'Unichain, un réseau de Couche 2 Ethereum basé sur l'OP Stack, avec un modèle économique unique encourageant les utilisateurs à staker des jetons $UNI pour la gouvernance du réseau et la distribution des bénéfices.

Chapitre 8. Réglementation & Conformité – Gouvernance Crypto Mondiale

Décisions Importantes de la SEC et Autres Organismes de Réglementation

Décisions de la SEC :

2024/01/10 : La SEC approuve le premier ETF Bitcoin physique.

2024/05/23 : L'ETF Spot Ethereum est approuvé.

2024/07/13 : Ripple a été condamné à payer une amende de 125 millions de dollars.

2024/08/02 : Le tribunal clarifie que la négociation de XRP sur le marché secondaire n'est pas une transaction de titres.

2024/03/18 : La SEC a poursuivi Coinbase, l'accusant de vendre des titres non enregistrés.

2024/09/25 : Un tribunal fédéral de New York accorde un sursis à l'affaire et autorise Coinbase à faire appel.

Politiques Réglementaires dans les Principales Économies

Union Européenne :

2024/07/28 : Le Conseil de l'Union européenne approuve formellement le Règlement sur les Marchés de Crypto-actifs (MiCA).

2024/12/30 : Entrée en vigueur du règlement MiCA.

2024/01/17 : Mise en œuvre de la Loi sur la Résilience Opérationnelle Numérique (DORA) de l'UE.

Japon :

2024/04/15 : La FSA exige que toutes les plateformes d'échange de cryptomonnaies mettent en œuvre des réglementations plus strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de KYC.

Chine :

2024/09/20 : L'interdiction du commerce des cryptomonnaies en Chine reste en vigueur.

Australie :

2024/07/01 : Mise en œuvre de la Loi actualisée sur la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

Tendances Réglementaires Mondiales

Environnement Réglementaire Plus Strict : Les États-Unis ont adopté la Loi sur l'Innovation et la Technologie Financière du 21e siècle.

Coopération et Standardisation Internationales : Lors du Sommet du G20, les pays membres ont convenu de promouvoir la standardisation de la réglementation mondiale des cryptomonnaies.

Participation Accrue des Investisseurs Institutionnels : Avec le lancement des ETF Bitcoin et Ethereum au comptant, il y a eu une augmentation significative des financements institutionnels, mais cela a également suscité des discussions sur le risque systémique du marché.

Chapitre 9. Perspectives pour 2025

Prédictions du Marché des Cryptomonnaies pour 2025

Tokenisation des Actifs Traditionnels : Construction de ponts entre la TradFi et la DeFi.

DeSci (Science Décentralisée) : Révolutionner le financement scientifique et établir des systèmes transparents d'évaluation par les pairs.

Intégration de l'IA : Fusion de l'IA et de la blockchain, marchés de calcul décentralisés et économie des tokens.

Économie des Mèmes : Culture dirigée par la communauté avec des modèles innovants de tokens sociaux.

Évolution Layer2/DeFi : Solutions de mise à l'échelle matures avec une interopérabilité améliorée de l'écosystème.

Directions Possibles des Percées Technologiques

Innovation IA + Multi-Domaines :

Couche d'Infrastructure IA : Moteur de Décision Intelligent, Optimisation Système, Gestion Automatisée, Sécurité & Contrôle des Risques.

Percées Techniques : Abstraction de Compte, Innovation DeFi, Mise à l'échelle Layer 2, Calcul Confidentiel.

Innovation Inter-Domaines : DeFi x IA, GameFi x IA, NFT x IA, SocialFi x IA.

Politique Réglementaire Potentielle

Cadres Réglementaires Devenant Plus Définis :

États-Unis : Reprise prévue de la législation sur les cryptomonnaies en 2025, avec des projets de loi clés tels que FIT21 et la réglementation des stablecoins susceptibles d'être prioritaires.

Europe : Le Règlement sur les Marchés de Crypto-actifs (MiCA) de l'Union européenne est entré en vigueur, fournissant un cadre réglementaire clair pour l'industrie.

Asie et autres régions : Les principales places financières comme le Royaume-Uni, les Émirats arabes unis et Singapour développent activement des règles pour encadrer les actifs numériques.

Réglementation et innovation en parallèle

La tendance réglementaire mondiale du Web3 s'oriente vers des directions plus claires et plus complètes, l'innovation technologique et la réglementation de conformité progressant en parallèle. Par exemple, l'établissement d'un cadre réglementaire pour les stablecoins permettra d'élargir davantage l'écosystème DeFi.

Protection des investisseurs et prévention des risques

Les politiques réglementaires mettront davantage l'accent sur la protection des intérêts des investisseurs et la prévention des risques financiers. Par exemple, les États-Unis pourraient introduire des mesures pour simplifier les déclarations fiscales et réduire l'évasion fiscale.

Des régions comme l'UE introduiront des exigences complexes, notamment en matière d'abus de marché et de surveillance des transactions, pour renforcer la gouvernance des entreprises de cryptomonnaies.

Différences dans les politiques réglementaires

Les politiques réglementaires varieront selon les pays et les régions. Les États-Unis pourraient avoir un environnement réglementaire plus souple, tandis que l'Europe se concentrera davantage sur des structures réglementaires complètes. Ces différences auront un impact sur le paysage mondial du marché des cryptomonnaies et l'orientation du développement de l'industrie.

Résumé

2024 a été une année de croissance significative et de volatilité sur le marché des cryptomonnaies. Bitcoin et Ethereum ont connu des augmentations notables de prix et de volume de transactions, portées par des événements clés tels que les approbations d'ETF et le halving du Bitcoin. Le marché des stablecoins a montré une croissance stable, avec Tether et USD Coin continuant de dominer. L'événement de halving du Bitcoin a réduit le taux d'inflation annuel, rendant le Bitcoin encore plus rare. Les solutions Layer 2 émergentes et les mécanismes de staking pour Bitcoin ont attiré l'attention. L'industrie minière a fait preuve de résilience, avec des taux de hash du Bitcoin et des altcoins continuant d'augmenter. Les MEME coins ont explosé en popularité, portés par un fort soutien communautaire et la performance des tokens. L'IA et la technologie blockchain ont convergé, avec des projets d'IA émergeant dans les écosystèmes Solana et Base. L'adoption institutionnelle des cryptomonnaies s'est accrue, avec le lancement d'ETF Bitcoin et Ethereum. Les environnements réglementaires sont devenus plus stricts, avec des tendances évidentes de coopération et de standardisation internationales. Pour 2025, le marché des cryptomonnaies devrait poursuivre sa croissance, avec la tokenisation des actifs traditionnels, le DeSci, l'intégration de l'IA, l'économie des Meme et l'évolution Layer2/DeFi comme domaines clés. Des avancées technologiques dans l'infrastructure IA, les innovations techniques et les applications intersectorielles sont anticipées. Les cadres réglementaires devraient devenir plus définis, en mettant l'accent sur la protection des intérêts des investisseurs et la prévention des risques financiers.

Avertissement : Le contenu fourni dans ce rapport est uniquement à titre illustratif et vise à offrir des aperçus du marché des cryptomonnaies. Il ne constitue pas et ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement ou des recommandations. Les informations contenues dans ce document sont basées sur des sources considérées comme fiables ; cependant, nous ne garantissons pas leur exactitude, leur exhaustivité ou leur pertinence à quelque fin que ce soit, et elles ne doivent pas être considérées comme telles. Toute opinion exprimée reflète un jugement à la date de publication et est susceptible d'être modifiée sans préavis. Les lecteurs sont invités à effectuer leurs propres recherches et vérifications préalables et, le cas échéant, à solliciter des conseils professionnels avant de prendre toute décision d'investissement. Les auteurs et éditeurs de ce rapport déclinent toute responsabilité pour toute perte ou dommage résultant de l'utilisation des informations fournies.

Pour plus de détails et d'analyses graphiques, veuillez télécharger l'article original

CoinEx & ViaBTC | Rapport Annuel Crypto 2024