Storia di Richard Wyckoff

Richard Wyckoff ha inventato la tecnica di trading Wyckoff Accumulation. Nei primi anni del 1900, Richard Wyckoff era un investitore americano di grande successo nel mercato azionario. Era considerato uno dei pionieri dell'analisi tecnica del mercato azionario. Secondo Wikipedia , durante i primi anni del 1900, Richard Wyckoff lavorò come trader ed educatore nei mercati azionari, delle materie prime e obbligazionari. Wyckoff era interessato a determinare le tendenze sottostanti o il ragionamento alla base dell'azione di mercato. Wyckoff ha integrato e documentato i suoi metodi di trading e insegnamento attraverso conferenze, interviste e ricerche con i trader di successo del suo tempo.

Secondo l'analisi di Wyckoff, le azioni e i promotori di mercato di maggior successo dell'epoca condividevano diverse qualità. Affermava di aver valutato e identificato il miglior rapporto rischio-rendimento per il trading. Sottolineava l'importanza di posizionare costantemente stop-loss e gestire il rischio di ogni singola operazione. Wyckoff credeva anche che determinate strategie offrissero vantaggi in mercati rialzisti o ribassisti.

Leggi di Wyckoff

La metodologia basata sui grafici di Wyckoff si basa su tre leggi fondamentali che influenzano vari elementi dell'analisi. Queste includono l'individuazione della tendenza direzionale attuale e probabile futura del mercato e dei singoli titoli, la selezione dei migliori titoli da negoziare long o short, l'identificazione della prontezza di un titolo a uscire da un range di trading e la previsione degli obiettivi di prezzo in una tendenza basata sul comportamento del range di trading di un titolo. Queste leggi guidano l'interpretazione di ogni grafico e la selezione di ogni titolo da negoziare. Le leggi sono le seguenti:

La Legge della Domanda e dell'Offerta

Secondo Wyckoff, la direzione del prezzo è determinata dalla legge della domanda e dell'offerta. Questo concetto è cruciale per la strategia di trading e investimento di Wyckoff. Quando la domanda supera l'offerta, i prezzi aumentano, e quando l'offerta supera la domanda, i prezzi diminuiscono. Un trader o analista può valutare l'equilibrio domanda-offerta confrontando le barre di prezzo e volume, nonché i rally e le reazioni, nel tempo.

La Legge di Causa ed Effetto

La legge di causa ed effetto aiuta i trader e gli investitori a stabilire obiettivi di prezzo stimando la probabile estensione di una tendenza emergente da un range di trading. Il conteggio dei punti orizzontali in un grafico Point-and-Figure (I grafici Point and Figure sono un metodo per visualizzare i movimenti di prezzo e le tendenze di un asset indipendentemente dalla quantità di tempo trascorso.) è la "causa" di Wyckoff, e la distanza che il prezzo si muove corrispondente al conteggio dei punti è l'"effetto".

Il funzionamento di questa regola può essere considerato come la forza di accumulazione o distribuzione all'interno di un range di trading, e come questa forza si manifesta nella tendenza o nel movimento successivo verso l'alto o verso il basso.

La Legge dello Sforzo contro il Risultato

La legge dello sforzo contro il risultato avverte di un potenziale cambiamento nei modelli nel prossimo futuro. Le divergenze tra volume e prezzo possono indicare un cambiamento nella direzione di una tendenza di prezzo. Se il prezzo del Bitcoin, ad esempio, è in una tendenza al rialzo e si sta consolidando, il volume sarà più alto durante il periodo di consolidamento, ma il prezzo non raggiungerà un nuovo massimo. Di conseguenza, questo indica che il volume e il prezzo non esprimono lo stesso atteggiamento.

Ciclo di Prezzo di Wyckoff

Secondo Wyckoff , il mercato può essere compreso e previsto attraverso un esame dettagliato della domanda e dell'offerta, che può essere determinato esaminando l'azione del prezzo, il volume e il tempo. Come broker, era in grado di osservare le azioni di persone e gruppi di grande successo che dominavano specifici argomenti; di conseguenza, era in grado di discernere le future intenzioni di quei grandi interessi utilizzando quelli che chiamava grafici verticali (a barre) e figure (Point and Figure).

L'immagine sottostante raffigura uno schema idealizzato di come vedeva la pianificazione e l'esecuzione dei mercati rialzisti e ribassisti da parte dei grandi interessi. Gli ordini long dovrebbero essere inseriti alla fine della preparazione per un rialzo dei prezzi o un mercato rialzista, mentre le posizioni short dovrebbero essere iniziate vicino alla fine della preparazione per un ribasso dei prezzi.

L'accumulazione di Wyckoff consiste in due fasi: rialzo e ribasso.

Gli investitori dovrebbero pianificare di acquistare durante la fase di rialzo e vendere durante la fase di ribasso.

Cos'è l'Accumulazione di Wyckoff?

L'Accumulazione di Wyckoff è definita come un'attività di mercato laterale o limitata a un range che si verifica dopo un lungo movimento ribassista. Questa è la fase in cui i trader esperti e competenti accumulano o impostano posizioni di trading senza modificare significativamente i prezzi al rialzo. I trader intelligenti e i grandi giocatori cercano di mantenere questa fase fino a quando tutte le loro posizioni di trading non sono riempite.

Il ciclo di prezzo di Wyckoff inizia con l'accumulazione. Durante questo periodo, i trader istituzionali costruiscono ordini e gradualmente guadagnano forza, causando l'aumento del prezzo. Quando la fase di accumulazione è terminata, inizia la fase di vendita. Durante questa fase, il prezzo aumenterà in accordo con un aumento della domanda. Tuttavia, una volta terminato il rialzo, la maggior parte dei trader al dettaglio si unirà a questa festa di acquisto. Ma c'è poca possibilità di profitto dopo il periodo di rialzo.

Fasi dell'Accumulazione di Wyckoff

Il Supporto Preliminare (PS)

Il supporto preliminare è il punto in cui inizia un significativo acquisto che fornisce un supporto pronunciato dopo un prolungato trend ribassista. Il volume aumenta e lo spread del prezzo si allarga, indicando che il trend ribassista sta per concludersi.

Il Climax di Vendita (SC)

Il Climax di Vendita (SC) è il punto al o vicino al minimo, questo è un periodo di vendita panica. In un SC, i prezzi spesso chiuderanno ben al di sopra del minimo, riflettendo l'acquisto da parte di questi grandi interessi.

Il Rally Automatico (AR)

Per i venditori, il Rally Automatico (AR) è una catastrofe. Dopo la forte pressione di vendita del Climax di Vendita (SC), il prezzo inverte e recupera tutto il movimento visto nella direzione dei venditori. I venditori allo scoperto stanno coprendo le loro posizioni in questa fase. Il massimo di questo movimento stabilisce il massimo del range, che è una barriera chiave per la maggior parte degli acquirenti.

Il Test Secondario (ST)

Al punto del Test Secondario, il prezzo scenderà di nuovo dopo il Rally Automatico (AR), ma questa volta sarà controllato. I volumi dei venditori dovrebbero essere più grandi in questo movimento, e potrebbero esserci molti movimenti di prezzo secondari.

Lo Spring

Nella fase Spring, il prezzo effettuerà un test duro dei recenti minimi che ingannerà i trader. Quando una media di mercato scende al di sotto del suo range di trading, fa un nuovo minimo di panico e poi rimbalza nel suo vecchio range, questo è chiamato Wyckoff Spring. Dopo lo spring, i trader medi considerano la tendenza del mercato ribassista e iniziano a vendere.

Riepilogo

In sintesi, l'approccio di Wyckoff è estremamente efficace per i trader che cercano di catturare il centro di una tendenza di mercato. Tuttavia, non è sempre efficace. Le persone tipicamente comprano dal supporto e vendono dalla resistenza. Effettuare transazioni a più alta probabilità è più facile quando un trader comprende la fase di accumulazione e un rialzo dei prezzi. La teoria dell'accumulazione di Wyckoff non solo permette agli investitori di proteggersi da qualsiasi volatilità, ma aiuta anche gli investitori a comprendere meglio i cicli di mercato, i movimenti dei prezzi e le tendenze future.