Quem foi Richard Wyckoff

Richard Wyckoff inventou a técnica de trade, a Acumulação de Wyckoff ou Método Wyckoff. No início dos anos 1900, Richard Wyckoff era um investidor altamente bem-sucedido no mercado de ações americano. Ele era considerado um dos pioneiros da análise técnica do mercado de ações.

De acordo com a Wikipédia, ao longo dos anos 1900, Richard Wyckoff trabalhou como trader e educador nos mercados de ações, commodities e títulos. Ele estava interessado em compreender as tendências subjacentes e o raciocínio por trás da ação do mercado. Wyckoff complementou e demonstrou seus métodos de trading por meio de palestras, entrevistas e pesquisa com traders bem-sucedidos de sua época.

De acordo com a análise de Wyckoff, havia uma qualidade comum entre as ações de maior sucesso. Ele afirmou ter avaliado e identificado a melhor relação risco-recompensa para o trading. Ele destacou a importância de sempre colocar stop-loss e gerenciar o risco de cada negociação individualmente. Wyckoff também acredita que certas estratégias oferecem vantagens quando o mercado é de alta ou de baixa.

As leis de Wyckoff

A metodologia de análise gráfica de Wyckoff é construída sobre três leis básicas que influenciam vários elementos de análise, elas incluem:

detectar a tendência direcional atual e futura provável do mercado e de ações individuais;
selecionar as melhores ações para negociar comprado ou vendido;
identificar a prontidão de uma ação para sair de uma faixa de negociação e prever alvos de preço em uma tendência com base no comportamento da faixa de negociação de uma ação.

Essas leis orientam a interpretação de cada gráfico e a seleção de cada ação para negociar. As leis são as seguintes:

A lei da oferta e demanda

De acordo com Wyckoff, a direção do preço é determinada pela lei da oferta e demanda. Essa noção é crucial para a estratégia de negociação e investimento de Wyckoff. Quando a demanda excede a oferta, os preços aumentam, e quando a oferta excede a demanda, os preços diminuem. Um trader ou analista pode avaliar o equilíbrio entre oferta e demanda comparando barras de preço e volume, bem como o histórico de ralis e reações.

A lei da Causa e Efeito

A lei da causa e efeito ajuda traders e investidores a definir alvos de preço estimando a extensão provável de uma tendência emergindo de uma faixa de negociação. A contagem horizontal de pontos em um gráfico de pontos e figuras é a "causa" de Wyckoff, e a distância que o preço se move correspondente à contagem de pontos é o "efeito".

O funcionamento dessa regra pode ser considerado a força de acumulação ou distribuição dentro de uma faixa de negociação, bem como essa força se mostra na tendência ou seu movimento subsequente.

A Lei do Esforço vs Resultado

A lei do esforço versus resultado alerta para uma possível mudança de tendência. Divergências entre volume e preço podem indicar uma mudança na direção de uma tendência de preço. Se o preço do Bitcoin, por exemplo, está em uma tendência de alta e está se consolidando, o volume será maior durante o período de consolidação, mas o preço não atingirá uma nova alta. Como resultado, isso indica que o volume e o preço não estão expressando o mesmo comportamento.

Ciclo de preço Wyckoff

Segundo Wyckoff, o mercado pode ser compreendido e previsto por meio de um exame detalhado da oferta e demanda, que pode ser determinada pela análise do preço, volume e tempo. Como corretor, ele foi capaz de observar as atividades de pessoas e grupos altamente bem-sucedidos que dominavam tópicos específicos; foi assim que ele conseguiu discernir as intenções futuras desses grandes interesses usando o que chamou de gráficos verticais (de barras) e de figura (Point and Figure).

A imagem abaixo representa como ele via o planejamento e a execução de mercados em alta e baixa, baseado nos interesses dos ursos e dos touros. Entrar comprado deve ser no final da preparação para um aumento de preço ou mercado em alta, enquanto entrar vendido deve ser perto do final da iniciação de uma redução de preço.

A acumulação de Wyckoff consiste em duas fases: markup e markdown.

Investidores devem planejar comprar durante a fase de markup e vender durante a fase de markdown.

O que é Acumulação de Wyckoff?

A Acumulação de Wyckoff é definida como uma atividade de mercado lateral ou limitada que ocorre após um longo movimento de baixa. Esta é a fase em que traders experientes e conhecedores acumulam ou estabelecem posições de trade sem mudar significativamente os preços para o lado positivo. Traders inteligentes e grandes jogadores buscam manter essa fase até que todas as suas posições de trade aconteçam

Quando a fase de acumulação termina, começa a fase de venda. Durante essa fase, o preço subirá de acordo com um aumento na demanda. No entanto, uma vez que o markup acaba, a maioria dos traders de varejo irá participar desta festa de compra, porém com pouca margem de lucro após o período de markup.

Fases de Acumulação de Wyckoff

Suporte Preliminar (PS)

O suporte preliminar é o ponto em que a compra significativa começa a dar um suporte após um longo período de baixa. O volume aumenta e a tendência dos preços começa a mudar, indicando que a tendência de baixa está chegando ao fim.

Clímax de Venda (SC)

O Clímax de Venda (SC), é um período de venda por pânico. Em um SC, os preços frequentemente fecham bem acima da baixa, refletindo a compra pelos maiores interessados.

Recuperação Automática (AR)

Para os vendedores, a Recuperação Automática (AR) é uma catástrofe. Após a intensa pressão de venda do Clímax de Venda (SC), o preço se reverte e recupera todo o movimento visto na direção dos vendedores. Os vendedores de curto prazo estão cobrindo suas posições nesta fase. A alta deste movimento estabelece um teto, que é uma barreira-chave para a maioria dos compradores.

Teste Secundário (ST)

No ponto de Teste Secundário, ou Teste de Retorno, é onde o preço cairá novamente após a Recuperação Automática (AR), mas desta vez moderadamente. Os volumes dos vendedores devem ser maiores neste movimento, e pode haver muitos movimentos secundários de preços.

Spring

Na fase de Spring, o preço realizará um teste difícil das baixas recentes que enganará os traders. Quando uma média do mercado vai abaixo de sua área de negociação, faz uma nova baixa por pânico e depois volta para sua área antiga, isso é chamado de Spring. Após o Spring, os traders comuns consideram a tendência do mercado baixista e começam a vender.

Resumo

A abordagem Wyckoff é extremamente eficaz para os traders que buscam capturar o centro de uma tendência de mercado. No entanto, nem sempre é eficaz. As pessoas geralmente compram a partir do suporte e vendem a partir da resistência.

Fazer negociações de probabilidade mais alta é mais fácil quando um trader compreende a fase de acumulação e uma marcação de preço. A teoria de acumulação de Wyckoff não apenas permite que os investidores se protejam contra qualquer volatilidade, mas também ajuda os investidores a entender melhor os ciclos do mercado, os movimentos de preços e as tendências futuras.