ภาพรวม

ในปี 2024 ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีการเติบโตและความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ บิทคอยน์ (BTC) และอีเธอเรียม (ETH) ในฐานะผู้เล่นหลักในตลาด ต่างก็เผชิญกับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญทั้งในด้านราคาและปริมาณการซื้อขาย บิทคอยน์ได้รับแรงหนุนจากการอนุมัติ ETF และเหตุการณ์ฮาล์ฟวิ่ง ทำให้ราคาเข้าใกล้ระดับ 100,000 ดอลลาร์ ในขณะที่อีเธอเรียมได้รับอิทธิพลจากการอัปเกรด Dencun และความคาดหวังในการอนุมัติ ETF ก็พบกับความผันผวนที่สำคัญทั้งในด้านราคาและปริมาณการซื้อขายเช่นกัน ตลาดสเตเบิลคอยน์แสดงให้เห็นแนวโน้มการเติบโตที่มั่นคงในปี 2024 โดยมี Tether (USDT) และ USD Coin (USDC) ยังคงครองตลาด และมีสเตเบิลคอยน์ใหม่ๆ อย่าง USDE และ USD0 ที่แสดงการเติบโตเช่นกัน สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการสเตเบิลคอยน์ที่หลากหลายในตลาด

นอกจากนี้ ปี 2024 ยังเป็นปีที่เกิดการฮาล์ฟวิ่งของบิทคอยน์ ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่มีนัยสำคัญต่อตลาด เนื่องจากลดอัตราเงินเฟ้อประจำปีของบิทคอยน์ลงอย่างมาก ทำให้มีความหายากมากขึ้น เหตุการณ์ฮาล์ฟวิ่งยังดึงดูดความสนใจไปที่โซลูชัน Layer 2 ของบิทคอยน์และกลไกการสเตกกิ้ง ในด้านการขุด ViaBTC ประสบความสำเร็จครั้งสำคัญในการขุด Epic Sat ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมของพวกเขาในระบบนิเวศการขุด

รายงานฉบับนี้จัดทำขึ้นร่วมกันโดย CoinEx Research และ ViaBTC Capital โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อนำเสนอการวิเคราะห์และการวิจัยเชิงลึกเกี่ยวกับอุตสาหกรรมบล็อกเชนและคริปโตเคอร์เรนซี รายงานครอบคลุมตลาดมหภาค เทคโนโลยีบล็อกเชน สินทรัพย์ดิจิทัล DeFi, NFT และด้านอื่นๆ นำเสนอข้อมูลเชิงลึกทางการตลาดแบบมืออาชีพผ่านการติดตามแนวโน้มตลาด การวิเคราะห์เอกสารทางเทคนิคและไวท์เปเปอร์ของโครงการ รวมถึงการประเมินทีมงานและแนวโน้มการพัฒนาของโครงการ

เราขอขอบคุณ ViaBTC สำหรับการมีส่วนร่วมที่สำคัญในส่วนของพูลขุดในรายงานฉบับนี้ ซึ่งได้ให้ข้อมูลเชิงลึกและข้อมูลที่มีค่าที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการวิเคราะห์ของเรา

บทที่ 1. การฟื้นตัวของตลาด – การวิเคราะห์ประสิทธิภาพ

แนวโน้มรายปีของบิทคอยน์ (BTC)

ราคาและปริมาณการซื้อขาย: ราคาและปริมาณการซื้อขายของบิทคอยน์เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปี 2024 โดยมีเหตุการณ์สำคัญ เช่น การอนุมัติ ETF และการฮาล์ฟวิ่ง ผลักดันให้ราคาพุ่งขึ้นสู่ระดับ 100,000 ดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับความผันผวนของราคา โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่ราคาสูงสุด

แนวโน้มรายปีของอีเธอเรียม (ETH)

ราคาและปริมาณการซื้อขาย: ในปี 2024 ราคาของอีเธอเรียมแสดงให้เห็นความผันผวนในช่วงกว้างที่สำคัญ ตั้งแต่ต้นปีจนถึงเดือนเมษายน ได้รับผลกระทบจากการอัปเกรด Dencun ทำให้ทั้งราคาและปริมาณธุรกรรมเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การอนุมัติแบบฟอร์ม 19b-4 ของ SEC และความคาดหวังในการอนุมัติ ETF ขั้นสุดท้ายยิ่งส่งเสริมการเพิ่มขึ้นของราคา ETH และปริมาณการซื้อขายก็เพิ่มขึ้นด้วย หลังจากนั้น ราคาและปริมาณการซื้อขายของ ETH ก็ตกต่ำลง ในช่วงปลายปี ราคา ETH มีเสถียรภาพเหนือระดับ 3,500 ดอลลาร์ และปริมาณการซื้อขายก็กลับมาอยู่ในระดับสูง แสดงให้เห็นว่าความสนใจและความเชื่อมั่นของตลาดต่ออีเธอเรียมได้รับการฟื้นฟู อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานโดยรวมอยู่ในระดับปานกลางและไม่สามารถทำลายสถิติสูงสุดครั้งก่อนได้

การเปลี่ยนแปลงในตลาดสเตเบิลคอยน์

ตลาดสเตเบิลคอยน์: ตลาดสเตเบิลคอยน์แสดงให้เห็นแนวโน้มการเติบโตที่มั่นคงในปี 2024 Tether ($USDT) ครองตำแหน่งผู้นำตลาด โดยมูลค่าตลาดรวมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นถึงความเป็นผู้นำในตลาดสเตเบิลคอยน์ $USDC ตามมาติดๆ และมูลค่าตลาดรวมก็แสดงการเติบโตเช่นกัน สะท้อนให้เห็นถึงการยอมรับและความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสเตเบิลคอยน์เหล่านี้

แม้ว่าสเตเบิลคอยน์ที่เกิดขึ้นใหม่อย่าง USDE และ USD0 จะมีมูลค่าตลาดที่น้อยกว่าสองรายแรก แต่ก็แสดงให้เห็นการเติบโตในระดับหนึ่ง บ่งชี้ถึงความต้องการของตลาดสำหรับสเตเบิลคอยน์ที่หลากหลาย ที่น่าสังเกตคือหลังจาก MakerDAO ได้ปรับเปลี่ยนแบรนด์เป็น Sky มูลค่าตลาดรวมของสเตเบิลคอยน์ (DAI + USDS) เติบโตอย่างช้าๆ ไม่สูงเท่ากับจุดสูงสุดในปี 2022

มูลค่าตลาดรวมของสินทรัพย์คริปโตทั่วโลก

มูลค่าตลาด: ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีการเติบโตและความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในปี 2024 ทั้งมูลค่าตลาดและปริมาณการซื้อขายเริ่มต้นปีด้วยแนวโน้มขาขึ้น ตามด้วยความผันผวนในช่วงกลางปี ในช่วงครึ่งหลังของปี ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในไตรมาส 4 ที่แตะระดับสูงสุดกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายมีความผันผวนตลอดทั้งปี แต่แนวโน้มโดยรวมสอดคล้องกับการเติบโตของมูลค่าตลาด สิ่งนี้บ่งชี้ถึงความสนใจและการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นในคริปโตเคอร์เรนซี ในขณะเดียวกันก็สะท้อนถึงความผันผวนของตลาด

BTC ครองตลาด: $BTC ยังคงครองตลาดด้วยส่วนแบ่งการตลาด 52.34% แสดงให้เห็นถึงตำแหน่งที่มั่นคงในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี $ETH อยู่ในอันดับที่สองด้วยส่วนแบ่งการตลาด 11.58% ตามด้วย $XRP ที่มีส่วนแบ่งการตลาด 3.81% โดย $XRP มีการยอมรับจากสถาบันและการพัฒนาระบบนิเวศค่อนข้างดีในปี 2024 คริปโตเคอร์เรนซีที่โดดเด่นอื่นๆ ได้แก่ $SOL ที่ 2.85% $BNB ที่ 2.82% และ $ADA ที่ 1.06%

ไทม์ไลน์เหตุการณ์สำคัญ

เหตุการณ์สำคัญปี 2024: ในปี 2024 ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีได้ต้อนรับการอนุมัติ ETF บิทคอยน์แบบ spot และบิทคอยน์ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 69,000 ดอลลาร์ก่อนที่จะปรับตัวลง การอัปเกรด Dencun ของ Ethereum ช่วยในการพัฒนา Layer 2 Pump.fun และ Notcoin นำเทรนด์ใหม่ ETF ของ ETH ได้รับการอนุมัติ ตลาดมีความผันผวนในไตรมาส 3 โดยบิทคอยน์ลดลงต่ำกว่า 54,000 ดอลลาร์ชั่วคราว และธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราดอกเบี้ย ในไตรมาส 4 เกิดโทเคน GOAT บิทคอยน์แตะระดับ 100,000 ดอลลาร์ และ MSTR ถูกรวมเข้าในดัชนี Nasdaq 100 แสดงให้เห็นถึงความเป็นผู้ใหญ่ที่เพิ่มขึ้นของตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

บทที่ 2 เรื่องราวหลักของตลาด: การลดครึ่งรางวัลบิทคอยน์และการพัฒนาระบบนิเวศ

ผลกระทบต่อตลาดจากเหตุการณ์การลดครึ่งรางวัล

อัตราเงินเฟ้อ: อัตราเงินเฟ้อรายปีของบิทคอยน์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในแต่ละครั้งที่เกิดการลดครึ่งรางวัล เนื่องจากอัตราการสร้างบิทคอยน์ใหม่ลดลงครึ่งหนึ่งหลังจากการลดครึ่งทุกครั้ง อัตราเงินเฟ้อของบิทคอยน์ได้ลดลงต่ำกว่าทองคำแล้ว ทำให้มีความหายากมากขึ้น

ผลการดำเนินงานด้านราคาก่อนและหลังเหตุการณ์การลดครึ่ง

การลดครึ่งรางวัลบิทคอยน์ครั้งล่าสุดเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 19 เมษายน 2024 และการลดครึ่งครั้งต่อไปคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนเมษายน 2028

แม้ว่าบิทคอยน์จะทำราคาสูงสุดใหม่ทุกครั้งหลังจากเหตุการณ์การลดครึ่ง แต่สังเกตได้ว่าใช้เวลานานขึ้นในการทำราคาสูงสุดใหม่ โดยมีตัวคูณที่ต่ำลง

จำนวนวันและตัวคูณหลังการลดครึ่ง:

ครั้งที่หนึ่ง: 371 วัน, 100 เท่า

ครั้งที่สอง: 525 วัน, 29 เท่า

ครั้งที่สาม: 546 วัน, 7 เท่า

ครั้งที่สี่: ? (ปัจจุบัน 260+ วัน, 1.6 เท่า)

Runes และ BRC20

โปรโตคอลโทเคน: BRC20 ได้รับความสนใจจากตลาดอย่างมากในปี 2023 แต่ความนิยมค่อยๆ ลดลงเมื่อเข้าสู่ปี 2024 Runes ซึ่งเป็นโปรโตคอลโทเคนใหม่ แสดงให้เห็นถึงกิจกรรมที่สูงขึ้นตลอดปี 2024 อย่างไรก็ตาม ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 กิจกรรมของ Runes เริ่มลดลง โดยต่ำกว่า BRC20 ในบางช่วง

โดยรวมแล้ว โปรโตคอลโทเคนที่เป็นเอกพันธ์บนบิทคอยน์ทั้ง BRC20 และ Runes แสดงผลการดำเนินงานที่ค่อนข้างซบเซาในช่วงปลายปี 2024

โซลูชันเลเยอร์ 2 ที่กำลังเกิดขึ้น

โซลูชันเลเยอร์ 2: โซลูชันเลเยอร์ 2 ที่กำลังเกิดขึ้นสำหรับบิทคอยน์กำลังได้รับความสนใจ โดยมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการทำธุรกรรมและลดต้นทุน การระเบิดของเลเยอร์ 2 ของบิทคอยน์ยังต้องการตัวเร่งปฏิกิริยาเพื่อแสดงให้ตลาดเห็นว่าการเติบโตของระบบนิเวศบิทคอยน์ไม่ได้ขึ้นอยู่กับโปรโตคอลการออกโทเคนบิทคอยน์เพียงอย่างเดียว หลังจากกระแสความนิยมในปัจจุบันเกี่ยวกับโทเคนในระบบนิเวศบิทคอยน์ลดลง ผู้คนจะเริ่มคิดว่าระบบนิเวศบิทคอยน์ต้องการสถานการณ์การใช้งานที่ซับซ้อนและยั่งยืนมากกว่าการออกโทเคนหรือไม่ เพื่อให้โทเคนในระบบนิเวศบิทคอยน์มีประโยชน์ใช้สอยที่ยั่งยืนอย่างแท้จริง โครงสร้างพื้นฐานเป็นสิ่งจำเป็น และสิ่งนี้ไม่สามารถทำได้บนเลเยอร์ 1 ของบิทคอยน์เพียงอย่างเดียว—ต้องพึ่งพาเลเยอร์ 2 ของบิทคอยน์ ซึ่งเป็นโอกาสที่ยิ่งใหญ่

การวางเดิมพันบิทคอยน์

กลไกการวางเดิมพัน: กลไกการวางเดิมพันบิทคอยน์กำลังถูกสำรวจเพื่อเพิ่มความปลอดภัยและการมีส่วนร่วมในเครือข่าย การวางเดิมพันแบบกระจายศูนย์และการวางเดิมพันซ้ำมีศักยภาพและความต้องการของตลาดที่สำคัญภายในระบบนิเวศบิทคอยน์ แต่ความต้องการเหล่านี้ยังไม่ได้รับการตอบสนอง ปัจจุบัน มีเพียง Babylon เท่านั้นที่สามารถทำให้ฟังก์ชันการวางเดิมพันแบบกระจายศูนย์และการวางเดิมพันซ้ำผ่านวิธีการเข้ารหัสลับ

บทที่ 3. การขุด: เหรียญ PoW

การขุดบิทคอยน์

ภาพรวมเครือข่าย: ในปี 2024 เครือข่ายบิทคอยน์ขุดบล็อกได้ทั้งหมด 53,473 บล็อก ผลิต BTC ได้ 217,771.875 BTC มีมูลค่ารวมประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี

แฮชเรทและความยาก: ความยากของเครือข่ายเพิ่มขึ้นจาก 73.20 T เป็น 109.78 T ในขณะที่แฮชเรทเพิ่มขึ้นจาก 547.43 EH/s เป็น 827.89 EH/s เพิ่มขึ้น 51% แม้ว่าอัตราการเติบโตจะช้าลงเมื่อเทียบกับปี 2023 แต่ยังคงสูงกว่าระดับการเติบโตในปี 2022, 2021 และ 2020

ค่าธรรมเนียมการขุด: ในปี 2024 นักขุดบิทคอยน์ได้รับค่าธรรมเนียมธุรกรรมรวม 15,192 BTC คิดเป็น 6.98% ของรายได้นักขุดที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การลดลงของกิจกรรมในระบบนิเวศบิทคอยน์ในช่วงครึ่งหลังของปีส่งผลให้ค่าธรรมเนียมธุรกรรมลดลง 36% เมื่อเทียบกับปี 2023

เดือนเมษายนมีค่าธรรมเนียมธุรกรรมสูงสุดในรอบปีที่ 4,311.66 BTC ซึ่งขับเคลื่อนหลักๆ โดยช่วงที่โปรโตคอล Runes มีความเคลื่อนไหวสูงหลังการ halving ทำให้ค่าธรรมเนียมธุรกรรมเครือข่ายเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

รายได้นักขุด: Hashprice ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของความสามารถในการทำกำไรจากการขุด อยู่ระหว่าง 0.06 ถึง 0.1 ดอลลาร์ก่อนการ halving ในวันที่มีการ halving ด้วยแรงหนุนจากค่าธรรมเนียมธุรกรรมที่พุ่งสูงขึ้น hashprice แตะระดับสูงสุดของปีที่มากกว่า 0.17 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม เมื่อความสนใจใน Ordinals และโปรโตคอล Runes ลดลง ผลกระทบของการ halving เริ่มชัดเจน ทำให้ hashprice ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ต่ำกว่า 0.04 ดอลลาร์ โชคดีที่เมื่อราคาบิทคอยน์ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนตุลาคม hashprice ฟื้นตัวและทรงตัวที่ประมาณ 0.06 ดอลลาร์

การขุดอัลต์คอยน์

ไลท์คอยน์และการขุดแบบควบรวม: มูลค่าผลผลิตรายปีของไลท์คอยน์อยู่ที่ 136 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่เหรียญที่ขุดควบคู่อย่าง Dogecoin มีมูลค่า 1.57 พันล้านดอลลาร์ ปีนี้มีมีมคอยน์อย่าง BELLS, LKY, PEPE และ JKC เข้าร่วมการขุดแบบควบรวมกับไลท์คอยน์ เมื่อตลาดฟื้นตัว นักขุด LTC มีรายได้เพิ่มขึ้น 48% จาก 1.89 เป็น 2.79 ดอลลาร์ต่อ GH/s โดย DOGE อย่างเดียวสร้างรายได้ 2.56 ดอลลาร์ คิดเป็น 91.76% ของรายได้ทั้งหมด การขุดแบบควบรวมกับมีมคอยน์ นำโดย DOGE ได้กลายเป็นแหล่งรายได้หลักของนักขุดไลท์คอยน์

รายได้ที่มั่นคงผลักดันการเติบโตของแฮชเรทไลท์คอยน์ ความยากของเครือข่ายเพิ่มขึ้นจาก 29.68M เป็น 62.93M และแฮชเรทเพิ่มขึ้นจาก 819.37 TH/s เป็น 1.78 PH/s เพิ่มขึ้น 117%

การขุด Kaspa และ Alephium: มูลค่าผลผลิตรวมต่อปีของ Kaspa อยู่ที่ประมาณ 360 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จัดอยู่ในอันดับที่สามของเหรียญ PoW ที่มีมูลค่าสูงสุด ราคาของ Kaspa มีความผันผวนสูงตลอดทั้งปี โดยทำจุดสูงสุดที่มากกว่า 0.20 ดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม อัตราแฮชเรทของเครือข่ายเพิ่มขึ้นจาก 132.19 PH/s เป็น 1.486 EH/s เพิ่มขึ้น 1024% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา

Alephium มีการเติบโตของแฮชเรทมากที่สุดในปี 2024 โดยแฮชเรทของเครือข่ายเพิ่มขึ้นจาก 0.13 PH/s เป็น 25.327 PH/s การเติบโตอย่างรวดเร็วนี้เป็นผลมาจากการเปิดตัวเครื่องขุด ASIC ที่ออกแบบมาเฉพาะสำหรับการขุด ALPH โดยผู้ผลิตอย่าง Bitmain ผลตอบแทนในช่วงแรกที่สูงจากเครื่องขุดเหล่านี้ดึงดูดนักขุดจำนวนมาก ทำให้ ALPH สามารถเปลี่ยนจากการขุดด้วย GPU เป็น ASIC ได้อย่างรวดเร็ว

อุตสาหกรรมการขุด

เครื่องขุดและผลตอบแทนการลงทุน: Bitmain ยังคงครองตลาดด้วยส่วนแบ่งการตลาดสูงสุด โดยซีรีส์ Antminer ยังคงรักษาประสิทธิภาพการทำงานระดับแนวหน้าของอุตสาหกรรม ตามมาด้วย WhatsMiner ของ MicroBT ในขณะที่ซีรีส์ Avalon ของ Canaan ได้รับความสนใจจากลูกค้าองค์กร นอกจากนี้ SealMiner รุ่นล่าสุดที่พัฒนาโดย Bitdeer ได้ก้าวขึ้นมามีชื่อเสียงอย่างรวดเร็ว โดยรุ่นที่สองได้ติดอันดับต้นๆ ด้านประสิทธิภาพ

แม้ว่าการวิจัยและพัฒนาเครื่องขุด ASIC สำหรับ Bitcoin จะยังคงรวดเร็ว แต่การเพิ่มประสิทธิภาพของรุ่นใหม่ๆ เริ่มช้าลง ในทางกลับกัน ผู้ผลิตใหม่บางรายมุ่งเน้นไปที่เครื่องขุดอัลต์คอยน์ และเครื่องขุด ASIC สำหรับใช้ในบ้านได้รับความนิยมมากขึ้น นักขุดที่บ้านหลายรายกำลังใช้โซลูชันนวัตกรรม เช่น การนำความร้อนกลับมาใช้ใหม่ เพื่อนำความร้อนจากเครื่องขุดมาใช้ในการทำความร้อนภายในบ้าน ช่วยลดต้นทุนพลังงานเพิ่มเติม

เครื่องขุด Bitcoin รุ่นล่าสุดมีจุดคุ้มทุนอยู่ที่ราคา 20,000 ถึง 50,000 ดอลลาร์ สำหรับรุ่นก่อนหน้าที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย เช่น ซีรีส์ M60, M50 และ S19 จุดคุ้มทุนมักอยู่ระหว่าง 40,000 ถึง 70,000 ดอลลาร์ โดยรวมแล้ว เครื่องขุด Bitcoin ส่วนใหญ่มีระยะเวลาคืนทุนประมาณสองปี

พูลขุด: พูลขุด Bitcoin ขุดบล็อกได้รวม 52,354 บล็อก คิดเป็น 97.9% ของผลผลิตทั้งหมดในเครือข่าย เกือบทุกบล็อกของ Bitcoin ถูกขุดโดยพูล เมื่อความยากในการขุด Bitcoin เพิ่มขึ้น สัดส่วนของนักขุดเดี่ยวยังคงลดลง ในขณะที่นักขุดจำนวนมากขึ้นเข้าร่วมพูลขุด

ภูมิทัศน์การแข่งขันของพูลขุดมีการเปลี่ยนแปลงบางประการ ในช่วงต้นปี พูลขุดอันดับต้นๆ สี่อันดับแรกได้แก่ AntPool (26.81%), Foundry USA (25.95%), F2Pool (13.19%) และ ViaBTC (12.92%) เมื่อถึงสิ้นปี ส่วนแบ่งของ Foundry USA เพิ่มขึ้นเป็น 32.50% ในทางตรงกันข้าม AntPool และ F2Pool มีส่วนแบ่งลดลง โดยลดลงเหลือ 16.39% และ 11.11% ตามลำดับ ส่วนแบ่งแฮชเรทของ ViaBTC เพิ่มขึ้นเป็น 15.56%

พลังงาน ภูมิศาสตร์ และนโยบาย

แนวโน้มด้านพลังงาน: การขุด Bitcoin กำลังเปลี่ยนไปใช้แหล่งพลังงานหมุนเวียนมากขึ้น ตามข้อมูลจาก Woocharts พลังงานหมุนเวียนคิดเป็น 56.76% ของพลังงานที่ใช้ในการขุด Bitcoin ซึ่งมากกว่าการใช้พลังงานแบบดั้งเดิม อุตสาหกรรมการขุดคริปโตให้ความสำคัญกับความยั่งยืนมากขึ้น

ภูมิศาสตร์และนโยบาย

•อเมริกาเหนือ: ด้วยนโยบายที่มั่นคงและทรัพยากรไฟฟ้าที่อุดมสมบูรณ์ อเมริกาเหนือยังคงเป็นหนึ่งในตลาดการขุดบิทคอยน์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ในสหรัฐอเมริกา รัฐต่างๆ เช่น เท็กซัส จอร์เจีย และนิวยอร์ก กำลังขยายฟาร์มขุดเหมืองขนาดใหญ่อย่างต่อเนื่อง

•รัสเซีย: เป็นที่รู้จักในด้านพลังงานที่อุดมสมบูรณ์และราคาถูก รัสเซียได้ดึงดูดการลงทุนด้านการขุดเหมืองอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ปี 2024 มีการออกกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้น รวมถึงการห้ามทำเหมืองในภูมิภาคอย่างดาเกสถานและการห้ามทำเหมืองชั่วคราวในพื้นที่อย่างอีร์คุตสค์ในช่วงที่มีความต้องการพลังงานสูงสุด ผลกระทบระยะยาวของนโยบายเหล่านี้ยังต้องรอดูต่อไป

•แอฟริกาและอเมริกาใต้: ภูมิภาคเหล่านี้กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วในฐานะผู้เล่นสำคัญในการขุดบิทคอยน์ ในแอฟริกา การอนุมัติให้ขุดบิทคอยน์ของเอธิโอเปียได้ดึงดูดการลงทุนอย่างมากจากบริษัทขุดเหมืองอย่าง Bitmain ในอเมริกาใต้ นโยบายการขุดเหมืองที่เข้มงวดในปารากวัยทำให้นักขุดบางรายย้ายไปยังประเทศเพื่อนบ้านอย่างอาร์เจนตินา

บริษัทขุดเหมืองมหาชน: การลงทุนจากนักลงทุนสถาบันในบริษัทขุดเหมืองเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีบริษัทขุดบิทคอยน์มากกว่าสิบแห่งที่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ สำเร็จ

ณ เดือนธันวาคม 2024 กำลังการขุดรวมที่บริษัทเหล่านี้เป็นเจ้าของเองเกิน 240 EH/s เพิ่มขึ้น 132% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเติบโตเร็วกว่าอัตราการเติบโตโดยรวมของเครือข่ายบิทคอยน์มาก นั่นหมายความว่ากำลังการขุดของบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ คิดเป็นกว่า 30% ของเครือข่ายบิทคอยน์ทั่วโลก

นอกจากนี้ ด้วยการเข้าถึงแหล่งเงินทุนที่เพียงพอในอเมริกา บริษัทมหาชนเหล่านี้สามารถขยายตัวได้อย่างรวดเร็วพร้อมกับลดต้นทุนการดำเนินงาน ต้นทุนการผลิตด้วยกำลังการขุดที่เป็นเจ้าของเองอยู่ระหว่าง 30,000 ถึง 60,000 ดอลลาร์ต่อ BTC

บทที่ 4 ปรากฏการณ์ใหม่ – ขับเคลื่อนด้วยมีมและชุมชน

ระบบนิเวศตลาดมีมคอยน์

โทเค็น MEME: ปี 2024 เป็นปีแห่งการระเบิดของโทเค็น MEME พวกเขาดึงดูดความสนใจของตลาดด้วยชุมชนที่แข็งแกร่งและผลการดำเนินงานของโทเค็น โดยเฉพาะในครึ่งแรกของปี เมื่อขาดแคลนเรื่องราวหลัก โทเค็น MEME ค่อยๆ เข้าสู่สายตาสาธารณะ

หมวดหมู่ที่เกิดขึ้นใหม่

Cult MEMEs: ทฤษฎีซูเปอร์ไซเคิลของเหรียญ MEME ที่เสนอโดย KOL Murad ในช่วงครึ่งหลังของปีได้ให้กำเนิดเทรนด์ Cult MEME

Political MEMEs: เนื่องจากปี 2025 เป็นปีเลือกตั้งในสหรัฐฯ จึงมีมีมการเมืองเกิดขึ้นมากมาย โดยมีทรัมป์เป็นตัวละครที่ได้รับความสนใจสูง

AI MEMEs: เรื่องราวใหญ่ของ AI + Crypto ถูกจุดขึ้นโดยเหรียญ MEME ทำให้ AI MEME เป็นทิศทางหลักในไตรมาส 4 ปี 2024

pump.fun Super DApp

pump.fun: ด้วยตลาด MEME ที่กำลังเฟื่องฟู pump.fun ได้กลายเป็นแอปพลิเคชันที่ประสบความสำเร็จอย่างสูงในปี 2025 และยังกลายเป็นต้นแบบให้บล็อกเชนสาธารณะอื่นๆ เลียนแบบ หลายบล็อกเชนสาธารณะได้เปิดตัวแพลตฟอร์มออก MEME ที่คล้ายคลึงกัน แต่ส่วนใหญ่ได้รับความนิยมเพียงช่วงสั้นๆ เท่านั้น (เช่น sun.pump และ Ape Express)

MEME เกมบน Ton

เหรียญ MEME เกม: เหรียญ MEME ของ TON ใช้แนวทางที่แตกต่าง โดยใช้โมเดล Tap-To-Earn สำหรับการตลาดแบบไวรัล สร้างตลาดเฉพาะที่เป็นเอกลักษณ์ ใช้ประโยชน์จากฐานผู้ใช้จำนวนมากของ Telegram เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการเปลี่ยนผ่านจาก Web2 สู่ Web3

บทที่ 5 การหลอมรวมเทคโนโลยี – AI และคริปโต

บล็อกเชนเสริมพลังปัญญาประดิษฐ์

คริปโต AI: คริปโต AI หมายถึงแอปพลิเคชัน AI และระบบนิเวศที่อยู่บนพื้นฐานของเทคโนโลยีคริปโตเคอร์เรนซีและบล็อกเชน โดยใช้ประโยชน์จากบล็อกเชน ระบบนิเวศเหล่านี้มีการกระจายศูนย์ เปิดกว้าง โปร่งใส และต้านทานการเซ็นเซอร์ โดยมุ่งแก้ไขความท้าทายที่ระบบ AI แบบรวมศูนย์เผชิญอยู่

ตลอดปี 2024 มีโครงการ AI เกิดขึ้นมากมาย จากภูมิทัศน์ตลาดในปัจจุบัน โครงการเหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็นสามระดับ: ระดับสถาปัตยกรรม ระดับทรัพยากร และระดับแอปพลิเคชัน

การระเบิดของ AI Agent x Meme

โทเคน AI Meme: ในไตรมาส 4 ปี 2024 คริปโต AI ได้มุ่งไปในทิศทางใหม่ โทเคนมีมที่เกี่ยวข้องกับ AI มีการเติบโตแบบก้าวกระโดด โดยบางโทเคนมีมูลค่าตลาดสูงมากโดยไม่ต้องพึ่งพา Binance

AI Agent พัฒนาและวิวัฒนาการอย่างรวดเร็ว

AI Agents: ด้วยการระเบิดของ AI Agents การพัฒนาภาคส่วน AI กำลังมีความละเอียดมากขึ้นเรื่อยๆ โครงการ AI ส่วนใหญ่กำลังเกิดขึ้นในระบบนิเวศของ Solana และ Base โดยแบ่งเป็นหมวดหมู่ Layer1s, Launchpad, Agent และ Meme

ตามข้อมูลล่าสุดจาก Cookie.fun มูลค่าตลาดรวมของ AI Agents มีมูลค่าเกือบ 16.7 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตประมาณ 37% ในสัปดาห์สุดท้ายของไตรมาส 4 ปี 2024 อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีโครงการใดที่มีมูลค่าตลาดเกิน 10 พันล้านดอลลาร์ ระยะนี้ถือเป็น "ระยะเริ่มต้น" ของภาคส่วน Web3 AI Agent ซึ่งมีลักษณะเด่นคือพลวัตที่ขับเคลื่อนด้วยเวลา: ผู้เข้าร่วมตลาดถูกผลักดันด้วยแรงจูงใจเชิงเก็งกำไร แข่งขันกันเข้าสู่ภาคส่วนนี้ให้เร็วที่สุด

บทที่ 6 พลังสถาบัน – การเปลี่ยนแปลงสู่คริปโตของการเงินแบบดั้งเดิม

การจัดสรรสินทรัพย์คริปโตโดยนักลงทุนสถาบัน

การยอมรับจากสถาบัน: การผสมผสานคริปโตเคอร์เรนซีเข้าในพอร์ตโฟลิโอของสถาบันกำลังเปลี่ยนจากการทดลองไปสู่กลยุทธ์ ภายในปี 2024 การถือครอง Bitcoin โดยสถาบันมีจำนวน 2.95 ล้าน BTC คิดเป็น 14.9% ของปริมาณที่หมุนเวียนในตลาด

เราคาดการณ์ว่าการยอมรับคริปโตจากสถาบันจะขยายตัวจากฐานบริษัทในปัจจุบันไปสู่ผู้จัดการสินทรัพย์ และในที่สุดจะขยายไปถึงธนาคารกลางและกองทุนของรัฐ โดยขับเคลื่อนด้วยกฎระเบียบที่ชัดเจนขึ้น โซลูชันการเก็บรักษาที่ดีขึ้น และความต้องการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอที่เพิ่มขึ้น

การเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi)

ETF: ปี 2024 เป็นปีที่มีความสำคัญอย่างยิ่งด้วยการเปิดตัว Spot Bitcoin ETF ในเดือนมกราคมและ Spot Ethereum ETF ในเดือนกรกฎาคม ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ดึงดูดเงินไหลเข้าสุทธิรวม 35.3 พันล้านดอลลาร์สำหรับ Spot Bitcoin ETF และ 2.6 พันล้านดอลลาร์สำหรับ Spot Ethereum ETF โดยไม่รวมเงินทุนเริ่มต้น 10.2 พันล้านดอลลาร์

ผลิตภัณฑ์ทรัสต์: ผลิตภัณฑ์ทรัสต์กำลังกลายเป็นเครื่องมือการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนที่ได้รับการรับรองที่ต้องการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล ผลิตภัณฑ์เหล่านี้เสนอวิธีที่สะดวกในการเข้าถึงคริปโทเคอร์เรนซีโดยไม่ต้องยุ่งยากกับการถือครองโดยตรง ผู้จัดการสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำ เช่น Grayscale นำเสนอผลิตภัณฑ์ทรัสต์หลากหลายที่ตอบสนองความต้องการของนักลงทุนที่แตกต่างกัน ข้อเสนอเหล่านี้รวมถึงผลิตภัณฑ์ทรัสต์สินทรัพย์เดี่ยวและกองทุนที่กระจายการลงทุนซึ่งให้โอกาสในการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลหลายประเภท

สินทรัพย์ในโลกจริง (RWAs): การแปลงสินทรัพย์ในโลกจริง (RWAs) ให้เป็นโทเคนมีบทบาทสำคัญในการเร่งการหลอมรวมระหว่างการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) และระบบนิเวศคริปโท ปี 2024 เห็นการเพิ่มขึ้นของการแปลงพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้เป็นโทเคน โดยส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นจาก 9.3% ในปี 2023 เป็น 26.7% ในปี 2024 แนวโน้มนี้คาดว่าจะขยายไปสู่สินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เชื่อมโยงสินทรัพย์มากขึ้นบนบล็อกเชนและกระจายแหล่งผลตอบแทน

สเตเบิลคอยน์: สเตเบิลคอยน์มีบทบาทสำคัญทั้งในฐานะประตูสู่และสะพานเชื่อมระหว่าง TradFi และคริปโท ในขณะที่ USDT และ USDC ยังคงเป็นสเตเบิลคอยน์ที่ครองตลาด ผลิตภัณฑ์นวัตกรรมใหม่ๆ กำลังเกิดขึ้นเพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดและปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์

Ethena: USDe

USDe เป็นดอลลาร์สังเคราะห์ที่ค้ำประกันด้วยหลักประกัน Ethereum และ Bitcoin แบบ delta-hedged มันรวมรายได้จาก Ethereum ที่ถูกวางเดิมพัน อัตราค่าธรรมเนียมฟิวเจอร์สแบบถาวร และส่วนต่างราคาจากตลาดฟิวเจอร์สเพื่อสร้างโซลูชันการเงินบนบล็อกเชนที่เป็นธรรมชาติกับคริปโท ณ สิ้นปี 2024 โปรโตคอล Ethena มี TVL เกือบ 6 พันล้านดอลลาร์

Ondo Finance: USDY

โทเคนที่สร้างผลตอบแทนแบบไม่จำกัดสิทธิ์รายแรกของโลกที่ค้ำประกันด้วยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ USDY สะสมผลตอบแทนรายวัน ไม่ว่าจะถูกวางเดิมพัน ถูกยืม ถูกใช้เป็นหลักประกัน หรือเพียงแค่ถือครองไว้ USDY มี TVL มากกว่า 450 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2024

บทที่ 7. นวัตกรรมเทคโนโลยี - การพัฒนาที่ก้าวกระโดดในระบบนิเวศบล็อกเชน

การสำรวจเลเยอร์ 1

คู่แข่ง Layer 1: ปี 2024 เป็นปีของ Non-EVM Layer 1 หรือปีของ Alt-VM Layer 1 โดยมี Layer 1 ที่เกิดขึ้นใหม่หลายรายแข่งขันในตลาดบล็อกเชนสมาร์ทคอนแทรกต์ในรูปแบบที่แตกต่างกัน

ประการแรก เมื่อพิจารณาราคาโทเคน โทเคน Layer 1 หลักทั้งสี่ตัวต่างทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยเฉพาะ Sui โดย $SUI มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ เพิ่มขึ้นสูงสุดประมาณ 5 เท่าจากต้นปีถึงปลายปี อย่างไรก็ตาม $APT ไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้ในช่วงปลายปี แม้จะรักษาผลกำไรระหว่างปีไว้ได้ แต่กลับต่ำกว่าจุดต่ำสุดในช่วงต้นปี ในแง่ของ TVL Layer 1 หลักทั้งสี่ได้รับเงินทุนไหลเข้าจำนวนมาก โดย Sui, Aptos และ Solana สามารถรักษาเงินทุนไว้ได้เป็นอย่างดี แม้ว่า Ton จะมีการรักษาเงินทุนที่ดีเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี แต่ผลการดำเนินงานโดยรวมในช่วงครึ่งหลังของปีอ่อนแอและสูญเสียเงินทุนอย่างชัดเจน

ความคืบหน้าใน Ethereum Layer 2

เหตุการณ์สำคัญของ Ethereum: Ethereum ประสบความสำเร็จในการอัปเกรด Dencun เมื่อวันที่ 13 มี.ค. 2024 ซึ่งช่วยลดต้นทุนของ Layer 2 และปรับปรุง TPS ช่วยให้ Layer 2 พัฒนาระบบนิเวศของตนเองได้ดียิ่งขึ้น

Base: Base สนับสนุนระบบนิเวศของ Ethereum ในปี 2024 และมีผลงานที่ดีในด้าน Meme, DeFi และ AI โครงสร้างพื้นฐาน DeFi ได้รับการพัฒนาอย่างเป็นรูปเป็นร่าง ช่วยให้ Base รักษาเงินทุนในระบบนิเวศและปรับปรุงการใช้ประโยชน์จากเงินทุน

ทิศทางใหม่: Based Rollups และ Alt-VM Layer 2 เป็นทิศทางใหม่ในปี 2024 ที่มีศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงลักษณะที่แยกส่วนและกระจัดกระจายของ Ethereum Layer 2

การพัฒนาใหม่ใน DeFi

DeFi รุ่นแรก: MakerDAO ได้เปลี่ยนชื่ออย่างเป็นทางการเป็น Sky และสเตเบิลคอยน์แบบกระจายศูนย์ DAI ได้เปลี่ยนชื่อเป็น USDS AAVE V4 มีการออกแบบแบบโมดูลาร์ใหม่ด้วยสถาปัตยกรรมแบบ hub-and-spoke ที่ช่วยให้ Aave DAO สามารถเพิ่มหรือลบโมดูลการให้กู้ยืมได้โดยไม่ต้องย้ายสภาพคล่อง

Uniswap Labs: Uniswap Labs ประกาศเปิดตัว Unichain เครือข่าย Ethereum Layer 2 ที่อยู่บนพื้นฐานของ OP Stack พร้อมโมเดลเศรษฐกิจที่เป็นเอกลักษณ์ที่ส่งเสริมให้ผู้ใช้วางเดิมพันโทเคน $UNI เพื่อการกำกับดูแลเครือข่ายและการกระจายผลประโยชน์

บทที่ 8. กฎระเบียบและการปฏิบัติตามกฎ – การกำกับดูแลคริปโตระดับโลก

คำตัดสินสำคัญจาก SEC และหน่วยงานกำกับดูแลอื่นๆ

คำตัดสินของ SEC:

วันที่ 10 ม.ค. 2024: SEC อนุมัติ ETF บิทคอยน์แบบกายภาพรายแรก

วันที่ 23 พ.ค. 2024: ETF อีเธอเรียมแบบ Spot ได้รับการอนุมัติ

วันที่ 13 ก.ค. 2024: Ripple ถูกสั่งให้จ่ายค่าปรับ 125 ล้านดอลลาร์

วันที่ 2 ส.ค. 2024: ศาลชี้แจงว่าการซื้อขาย XRP ในตลาดรองไม่ถือเป็นธุรกรรมหลักทรัพย์

2024/03/18: ก.ล.ต. สหรัฐฯ ฟ้องร้อง Coinbase โดยกล่าวหาว่าขายหลักทรัพย์โดยไม่ได้จดทะเบียน

2024/09/25: ศาลรัฐบาลกลางในนิวยอร์กอนุมัติการระงับคดีและอนุญาตให้ Coinbase อุทธรณ์

นโยบายกำกับดูแลในเศรษฐกิจหลัก

สหภาพยุโรป:

2024/07/28: สภาสหภาพยุโรปอนุมัติกฎระเบียบตลาดสินทรัพย์คริปโต (MiCA) อย่างเป็นทางการ

2024/12/30: กฎระเบียบ MiCA มีผลบังคับใช้

2024/01/17: พระราชบัญญัติความยืดหยุ่นในการดำเนินงานดิจิทัล (Dora) ของสหภาพยุโรปจะถูกนำมาใช้

ญี่ปุ่น:

2024/04/15: FSA กำหนดให้แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตทุกแห่งต้องใช้มาตรการป้องกันการฟอกเงินและกฎระเบียบ KYC ที่เข้มงวดขึ้น

จีน:

2024/09/20: การห้ามซื้อขายคริปโตเคอเรนซีของจีนยังคงมีผลบังคับใช้

ออสเตรเลีย:

2024/07/01: การนำกฎหมายต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้ายฉบับปรับปรุงมาใช้

แนวโน้มการกำกับดูแลทั่วโลก

สภาพแวดล้อมการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้น: สหรัฐอเมริกาผ่านพระราชบัญญัตินวัตกรรมและเทคโนโลยีทางการเงินแห่งศตวรรษที่ 21

ความร่วมมือและการสร้างมาตรฐานระหว่างประเทศ: ในระหว่างการประชุมสุดยอด G20 ประเทศสมาชิกตกลงที่จะส่งเสริมการสร้างมาตรฐานการกำกับดูแลคริปโตเคอเรนซีทั่วโลก

การมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนสถาบัน: ด้วยการเปิดตัว ETF บิทคอยน์และอีเธอเรียมแบบ spot มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเงินทุนจากสถาบัน แต่ก็นำมาซึ่งการอภิปรายเกี่ยวกับความเสี่ยงเชิงระบบในตลาด

บทที่ 9. มุมมองสำหรับปี 2025

การคาดการณ์ตลาดคริปโตเคอเรนซีสำหรับปี 2025

การแปลงสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเป็นโทเคน: การสร้างสะพานเชื่อมระหว่าง TradFi และ DeFi

DeSci (วิทยาศาสตร์แบบกระจายศูนย์): ปฏิวัติการระดมทุนทางวิทยาศาสตร์และสร้างระบบการตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญที่โปร่งใส

การผสานรวม AI: การผสมผสานระหว่าง AI และบล็อกเชน ตลาดการประมวลผลแบบกระจายศูนย์ และเศรษฐศาสตร์โทเคน

เศรษฐกิจมีม: วัฒนธรรมที่ขับเคลื่อนโดยชุมชนพร้อมโมเดลโทเคนทางสังคมที่เป็นนวัตกรรม

วิวัฒนาการของ Layer2/DeFi: โซลูชันการขยายที่สมบูรณ์พร้อมการทำงานร่วมกันของระบบนิเวศที่ดีขึ้น

ทิศทางการพัฒนาเทคโนโลยีที่เป็นไปได้

นวัตกรรมที่ขับเคลื่อนด้วย AI + หลายโดเมน:

ชั้น AI Infrastructure: ระบบตัดสินใจอัจฉริยะ การเพิ่มประสิทธิภาพระบบ การจัดการอัตโนมัติ ความปลอดภัยและการควบคุมความเสี่ยง

การพัฒนาทางเทคนิค: การทำให้บัญชีเป็นนามธรรม นวัตกรรม DeFi การขยาย Layer 2 การประมวลผลแบบรักษาความเป็นส่วนตัว

นวัตกรรมข้ามโดเมน: DeFi x AI, GameFi x AI, NFT x AI, SocialFi x AI

นโยบายการกำกับดูแลที่อาจเกิดขึ้น

กรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจนมากขึ้น:

สหรัฐอเมริกา: คาดว่าจะเริ่มกฎหมายคริปโตเคอเรนซีอีกครั้งในปี 2025 โดยให้ความสำคัญกับร่างกฎหมายสำคัญเช่น FIT21 และร่างกฎหมายกำกับดูแลสเตเบิลคอยน์

ยุโรป: กฎระเบียบตลาดสินทรัพย์คริปโต (MiCA) ของสหภาพยุโรปมีผลบังคับใช้แล้ว ซึ่งให้กรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจนสำหรับอุตสาหกรรม

เอเชียและภูมิภาคอื่นๆ: ศูนย์กลางทางการเงินที่สำคัญ เช่น สหราชอาณาจักร สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และสิงคโปร์ กำลังพัฒนากฎระเบียบเพื่อรองรับสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างจริงจัง

การกำกับดูแลและนวัตกรรมควบคู่กัน

แนวโน้มการกำกับดูแล Web3 ทั่วโลกกำลังมุ่งไปสู่ทิศทางที่ชัดเจนและครอบคลุมมากขึ้น โดยนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการกำกับดูแลด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบดำเนินไปพร้อมกัน ตัวอย่างเช่น การจัดตั้งกรอบการกำกับดูแลสเตเบิลคอยน์จะช่วยขยายระบบนิเวศ DeFi ให้กว้างขึ้น

การปกป้องนักลงทุนและการป้องกันความเสี่ยง

นโยบายการกำกับดูแลจะให้ความสำคัญกับการปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนและการป้องกันความเสี่ยงทางการเงินมากขึ้น ตัวอย่างเช่น สหรัฐอเมริกาอาจออกมาตรการเพื่อลดความซับซ้อนในการรายงานภาษีและลดการหลีกเลี่ยงภาษี

ภูมิภาคต่างๆ เช่น สหภาพยุโรปจะนำเสนอข้อกำหนดที่ซับซ้อน รวมถึงการป้องกันการใช้ข้อมูลในทางที่ผิดในตลาดและการติดตามธุรกรรม เพื่อเสริมสร้างการกำกับดูแลบริษัทคริปโทเคอร์เรนซี

ความแตกต่างในนโยบายการกำกับดูแล

นโยบายการกำกับดูแลจะแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศและภูมิภาค สหรัฐอเมริกาอาจมีสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ผ่อนคลายกว่า ในขณะที่ยุโรปจะเน้นโครงสร้างการกำกับดูแลที่ครอบคลุมมากกว่า ความแตกต่างเหล่านี้จะส่งผลต่อภูมิทัศน์ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีทั่วโลกและทิศทางการพัฒนาอุตสาหกรรม

สรุป

ปี 2024 เป็นปีแห่งการเติบโตและความผันผวนที่สำคัญในตลาดคริปโทเคอร์เรนซี บิทคอยน์และอีเธอเรียมมีการเพิ่มขึ้นของราคาและปริมาณการซื้อขายที่โดดเด่น โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนจากการอนุมัติ ETF และการลดครึ่งรางวัลของบิทคอยน์ ตลาดสเตเบิลคอยน์แสดงการเติบโตที่มั่นคง โดยมี Tether และ USD Coin ครองส่วนแบ่งตลาดส่วนใหญ่ เหตุการณ์การลดครึ่งรางวัลของบิทคอยน์ทำให้อัตราเงินเฟ้อรายปีลดลง ส่งผลให้บิทคอยน์หายากยิ่งขึ้น โซลูชัน Layer 2 ที่เกิดขึ้นใหม่และกลไกการสเตกกิ้งสำหรับบิทคอยน์ได้รับความสนใจ อุตสาหกรรมการขุดแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยอัตราแฮชของบิทคอยน์และอัลต์คอยน์ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เหรียญมีมได้รับความนิยมอย่างมาก โดยได้รับแรงหนุนจากการสนับสนุนของชุมชนที่เข้มแข็งและผลการดำเนินงานของโทเคน เทคโนโลยี AI และบล็อกเชนมีการหลอมรวมกัน โดยมีโครงการ AI เกิดขึ้นในระบบนิเวศของ Solana และ Base การยอมรับคริปโทเคอร์เรนซีจากสถาบันเพิ่มขึ้น พร้อมกับการเปิดตัว ETF ของบิทคอยน์และอีเธอเรียม สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบมีความเข้มงวดมากขึ้น โดยมีแนวโน้มความร่วมมือและการกำหนดมาตรฐานระหว่างประเทศที่ชัดเจน มองไปข้างหน้าสู่ปี 2025 คาดว่าตลาดคริปโทเคอร์เรนซีจะเติบโตต่อเนื่อง โดยมีจุดเน้นที่สำคัญในด้านการแปลงสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเป็นโทเคน DeSci การผสานรวม AI เศรษฐกิจมีม และวิวัฒนาการของ Layer2/DeFi คาดว่าจะมีการพัฒนาเทคโนโลยีครั้งสำคัญในด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI นวัตกรรมทางเทคนิค และการประยุกต์ใช้ข้ามสาขา คาดว่ากรอบการกำกับดูแลจะมีความชัดเจนมากขึ้น โดยเน้นการปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนและการป้องกันความเสี่ยงทางการเงิน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาที่นำเสนอในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอธิบายเท่านั้นและมีไว้เพื่อให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดคริปโทเคอร์เรนซี ไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำด้านการลงทุนหรือข้อเสนอแนะ ข้อมูลที่มีอยู่ในที่นี้อ้างอิงจากแหล่งที่เชื่อถือได้ อย่างไรก็ตาม เราไม่รับประกันความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความเหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์ใดๆ และไม่ควรเชื่อถือว่าเป็นเช่นนั้น ความคิดเห็นใดๆ ที่แสดงออกมาสะท้อนการตัดสินใจ ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ขอแนะนำให้ผู้อ่านทำการวิจัยและตรวจสอบข้อมูลด้วยตนเอง และหากเหมาะสม ควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน ผู้เขียนและผู้จัดพิมพ์รายงานนี้จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดขึ้นจากการใช้ข้อมูลที่นำเสนอ

สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมและการวิเคราะห์แผนภูมิ กรุณาดาวน์โหลดบทความต้นฉบับ

CoinEx และ ViaBTC | รายงานประจำปี 2024 ด้านคริปโต