Richard Wyckoff'un Tarihi

Richard Wyckoff, Wyckoff Birikim ticaret tekniğini icat etmiştir. 1900'lerin başında, Richard Wyckoff oldukça başarılı bir Amerikan borsa yatırımcısıydı. Borsa teknik analizinin öncülerinden biri olarak kabul edildi. Wikipedia'ya göre, 1900'lerin başlarında Richard Wyckoff, hisse senedi, emtia ve tahvil piyasalarında tüccar ve eğitimci olarak çalıştı. Wyckoff, piyasa hareketlerinin altında yatan eğilimleri veya mantığı tespit etmekle uğraşıyordu. Wyckoff, ticaret ve öğretim yöntemlerini, zamanının başarılı tüccarlarıyla gerçekleştirdiği sohbetler, röportajlar ve araştırmalar yoluyla meydana getirdi ve kayda geçirdi.

Wyckoff'un analizine göre, zamanın en önde gelen başarılı hisse senetleri ve piyasa kampanyacıları birkaç ortak özelliğe sahipti. Ticaret için en iyi risk-ödül oranını değerlendirdiğini ve belirlediğini iddia etti. Tutarlı bir şekilde stop-loss koymanın ve her bir anlaşmanın riskini yönetmenin öneminin altını çizen Wyckoff, birtakım stratejilerin yükseliş veya düşüş piyasalarında avantajlar sağladığına inanıyordu.

Wyckoff Yasaları

Wyckoff'un tablo tabanlı metodolojisi, analizin çeşitli unsurlarını etkileyen üç temel yasa üzerine kuruludur. Bunlar, piyasanın ve bireysel hisse senetlerinin mevcut ve olası gelecekteki yönlü eğilimini tespit etmeyi, uzun veya kısa işlem yapmak için en iyi hisse senetlerini seçmeyi, bir hisse senedinin bir işlem aralığından çıkmaya hazır olup olmadığını belirlemeyi ve bir hisse senedinin işlem aralığı davranışına dayalı bir eğilimdeki fiyat hedeflerini tahmin etmeyi içerir. . Bu yasalar, her grafiğin yorumlanmasına ve işlem yapılacak her hisse senedinin seçimine rehberlik yapar. Yasalar:

Talep ve Arz Yasası

Wyckoff'a göre fiyatın yönünü arz ve talep yasası belirler. Bu kavram, Wyckoff'un alım satım ve yatırım stratejisi için çok önemlidir. Talep arzı aştığında fiyatlar yükselir ve arz talebi aştığında fiyatlar düşer. Bir alım satımcı veya analist, fiyat ve hacim çubuklarının yanı sıra zaman içindeki artışları ve tepkileri karşılaştırarak arz-talep dengesini değerlendirebilir.

Sebep ve Sonuç Yasası

Sebep ve sonuç kanunu, tüccarlara ve yatırımcılara, bir işlem aralığından çıkan bir eğilimin olası kapsamını tahmin ederek fiyat hedefleri belirlemede yardımcı olur. Nokta ve Şekil grafiğindeki yatay nokta sayısı (Nokta ve şekil grafikleri, geçen süreden bağımsız olarak bir varlıktaki fiyat hareketlerini ve eğilimleri görselleştirme yöntemidir.) Wyckoff'un "sonuc"udur. Mesafe fiyatının nokta sayısına göre hareket etmesiyse "sonuç"tur.

Bu kuralın işleyişi, bir işlem aralığı içindeki birikim veya dağıtım kuvvetinin yanı sıra, bu kuvvetin bir sonraki eğilim veya yukarı veya aşağı harekette kendini nasıl gösterdiği olarak kabul edilebilir.

Çaba ve Sonuç Yasası

Çabaya karşı sonuç yasası, yakın gelecekte kalıplarda olası bir değişiklik konusunda uyarıda bulunuyor. Hacim ve fiyat arasındaki farklılıklar, fiyat eğilimi yönünde bir kaymaya işaret edebilir. Örneğin, Bitcoin fiyatı yükseliş eğilimindeyse ve konsolide oluyorsa, konsolidasyon dönemi boyunca hacim daha yüksek olacaktır, ancak fiyat yeni bir yüksek seviyeye ulaşmayacaktır. Sonuç olarak bu durum hacim ve fiyatın aynı tutumu ifade etmediğini gösteriyor.

Wyckoff Fiyat Döngüsü

Wyckoff'a göre piyasa, fiyat hareketi, hacim ve zaman incelenerek belirlenebilen arz ve talebin ayrıntılı bir incelemesiyle anlaşılabilir ve tahmin edilebilir. Bir komisyoncu olarak, belirli konulara hakim olan çok başarılı kişi ve grupların faaliyetlerini izleyebildi; sonuç olarak, dikey (çubuk) ve şekil (Nokta ve Şekil) çizelgelerini kullanarak bu büyük ilgi alanlarının gelecekteki niyetlerini ayırt edebildi.

Aşağıdaki resim, ana çıkarların boğa ve ayı piyasalarını planlamasını ve yürütmesini nasıl gördüğünün idealize edilmiş bir şemasını gösteriyor. Uzun emirler fiyat artışı veya boğa piyasası hazırlığının sonunda girilmelidir, kısa pozisyonlar ise fiyat indirimi hazırlığının sonuna doğru başlatılmalıdır.

Wyckoff birikimi iki aşamadan oluşur: fiyat artışı ve fiyat düşüşü

Yatırımcılar, fiyat artışı aşamasında satın almayı ve fiyat düşüşü aşamasında satmayı planlamalıdır.

Wyckoff Birikimi nedir?

Wyckoff Birikimi, uzun bir düşüş hareketinin ardından ortaya çıkan yatay veya menzile bağlı bir piyasa faaliyeti olarak tanımlanır. Bu, bilgili ve deneyimli tüccarların fiyatları önemli ölçüde yukarı yönde değiştirmeden alım satım pozisyonları biriktirdiği veya belirlediği aşamadır. Akıllı tüccarlar ve büyük oyuncular, tüm işlem pozisyonları dolana kadar bu aşamayı sürdürmek için çabalar.

Wyckoff fiyat döngüsü birikimle başlar. Bu dönemde, kurumsal tüccarlar siparişler oluşturur ve kademeli olarak güçlenerek fiyatın yükselmesine neden olur. Biriktirme aşaması bittiğinde, satış aşaması başlar. Bu aşamada, talepteki artışa göre fiyat artacaktır. Ancak, işaretleme bittiğinde, perakende tüccarların çoğu bu satın alma partisine katılacak. Ancak, fiyat artış döneminden sonra çok az kâr etme şansı vardır.

Wyckoff Birikimi Aşamaları

Ön Destek (The Preliminary Support/PS)

Ön destek, uzun süreli bir düşüş eğiliminden sonra önemli alımların güçlü destek vermeye başladığı noktadır. Hacim yükselir ve fiyat aralığı genişler, bu da düşüş eğiliminin sona yaklaştığını gösterir.

Satış Zirvesi (The Selling Climax/SC)

Satış Zirvesi (SC), dipte veya dibe yakın noktadır, bu bir panik satış dönemidir. Bir SC'de, fiyatlandırma, bu büyük çıkarların satın alımını yansıtarak, sıklıkla düşük seviyeden kapanacaktır.

Otomatik Toparlanma (Automatic Rally/AR)

Satıcılar için Otomatik Toparlanma (AR) bir felakettir. Satış Doruk Noktasının (SC) şiddetli satış baskısının ardından, fiyat tersine döner ve satıcılar yönünde görülen tüm hareketi geri kazanır. Açığa satış yapanlar bu aşamada pozisyonlarını korurlar. Bu hareketin yüksek seviyesi, çoğu alıcı için önemli bir engel olan aralığın yüksek seviyesini meydana getirmektedir.

İkincil Test (The Secondary Test/ ST)

İkincil Test noktasında, Otomatik Ralli (AR) sonrası fiyat tekrar düşecek, ancak bu sefer kontrollü olacak. Bu harekette satıcıların hacimleri daha büyük olmalı ve birçok ikincil fiyat hareketi olabilir.

Bahar

Bahar aşamasında, fiyat, tüccarları yanıltacak son düşük seviyelere yönelik zorlu bir test gerçekleştirir. Bir piyasa ortalaması, işlem aralığının altına düştüğünde, yeni bir panik düşüşü yaratır ve ardından eski aralığına geri gelir, buna Wyckoff Baharı denir. Bahardan sonra, ortalama tüccarlar piyasa eğiliminin düşüş olduğunu düşünür ve alım satım yapmaya başlar.

Özet

Özetle, Wyckoff yaklaşımı, bir piyasa eğiliminin merkezini yakalamak isteyen alım satımcılar için son derece etkilidir. Ancak, durum her zaman böyle değildir. İnsanlar genellikle destekten satın alır ve dirençten satarlar. Bir tüccar birikim aşamasını ve fiyat artışını anladığında, daha yüksek olasılıklı işlemler yapmak daha kolaydır. Wyckoff birikim teorisi, yatırımcıların herhangi bir dalgalanmaya karşı koruma sağlamasına izin vermekle kalmaz, aynı zamanda yatırımcıların piyasa döngülerini, fiyat hareketlerini ve gelecekteki eğilimleri daha iyi kavramalarına yardım eder.